شهد مؤشر S&P 500 انخفاضًا ملحوظًا، حيث أغلق يوم الجمعة منخفضًا بنسبة 1.60% ليصل إلى أدنى مستوى له منذ أوائل يوليو. تراجع المؤشر بشكل كبير من أعلى مستوى قياسي حديث، لينخفض بأكثر من 3% في يومين فقط. جاء هذا الانخفاض تزامنًا مع زيادة تقلبات السوق، كما شوهد من خلال ارتفاع مؤشر التقلبات (VIX) إلى أعلى مستوى له منذ يونيو.
كما شهد مؤشر ناسداك 100 انخفاضًا، حيث أغلق منخفضًا بنسبة 1.96%، متأثرًا بالخسائر الكبيرة في الأسهم مثل أبل وأمازون. وعلى الرغم من أن المؤشر قريب من مستوى دعم محتمل، إلا أن الأنماط تشير إلى احتمالية وجود نمط قمة. وفي الوقت نفسه، تراجعت أسعار النفط الخام بشكل حاد بسبب مشاعر السوق والإعلانات من أوبك + حول زيادة الإنتاج.
إعلانات الأرباح ومعنويات السوق
تركز الأسبوع المقبل على إعلانات الأرباح، حيث من المتوقع أن تصدر شركات مثل Palantir وAMD تقاريرها. تشير العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 إلى احتمال حدوث ارتداد، حيث يتم التداول بالقرب من 6,300 مع مستويات محددة للمقاومة والدعم. ومع ذلك، فإن الجمع بين التقلبات المنخفضة والمخاوف الاقتصادية والتقييمات الممتدة يعني أن إدارة المحافظ بعناية قد تكون ضرورية للتعامل مع بيئة السوق الحالية.
ضعف قطاع التكنولوجيا والبيانات الاقتصادية
ضعف مؤشر ناسداك 100، بقيادة عمالقة مثل أبل وأمازون، يشير إلى أن التحول من التكنولوجيا الكبيرة قد يكون قيد التنفيذ. جاءت تقارير أرباحهما الأخيرة في أواخر يوليو 2025 مع إرشادات مستقبلية حذرة، مما زاد من هذا الانخفاض. يوفر لنا هذا الوضع فرصة للاستفادة من ضعف القطاع التكنولوجي من خلال شراء خيارات البيع على صندوق QQQ ETF بطريقة جذابة.
يجب علينا أيضًا متابعة البيانات الاقتصادية، حيث جاء تقرير مؤشر أسعار المستهلكين لشهر يوليو 2025 أكثر سخونة مما كان متوقعًا عند 3.4%، مما أثار قلقًا بشأن مسار الاحتياطي الفيدرالي. مع أرباح قوية من AMD وPalantir هذا الأسبوع، يمكننا استخدام استراتيجيات straddles أو strangles للتداول على التحركات السعرية الكبيرة المتوقعة من هذه التقارير. هذا يسمح لنا بالربح من تقلبات كبيرة في أي اتجاه دون الحاجة إلى التخمين بشأن النتيجة.
يُعبر الانخفاض الحاد في النفط الخام، حيث انخفض خام غرب تكساس الوسيط إلى أقل من 80 دولارًا للبرميل لأول مرة منذ يونيو 2025، عن تزايد المخاوف من تباطؤ اقتصادي. تم تضخيم ذلك بإشارة أوبك+ إلى زيادة محتملة في الإنتاج. بالنسبة للمتداولين الذين يعتقدون أن هذه الرياح الاقتصادية المعاكسة ستستمر، فإن شراء خيارات البيع على صناديق النفط ETFs أو البيع على المكشوف للعقود الآجلة يمكن أن يكون وسيلة مباشرة للعمل على هذا الشعور.
