التأثير على تقلبات السوق والقطاعات الاستثمارية
نظرًا لأن الصين أوقفت الموافقات على الاستثمارات الأمريكية منذ أبريل 2025، نتوقع ارتفاعًا كبيرًا في تقلبات السوق. يجب على متداولي المشتقات مراقبة مؤشر التقلبات CBOE (VIX)، الذي شهدنا ارتفاعه فوق 20 أثناء تصاعدات تجارية مماثلة في عام 2019. هذا يشير إلى أن تكلفة الخيارات سترتفع، مما يجعل الاستراتيجيات التي تستفيد من زيادة التقلبات، مثل السترادل الطويل، أكثر جاذبية.
نركز على قطاعات مثل التكنولوجيا، والمركبات الكهربائية، والتصنيع التي ستتأثر مباشرة بتجميد رأس المال هذا. لقد انخفضت الاستثمارات الأجنبية المباشرة للصين في الولايات المتحدة بشكل كبير من أعلى مستوى لها في عام 2016 بأكثر من 45 مليار دولار إلى 4.7 مليار دولار فقط بنهاية عام 2023، وهذه السياسة الجديدة ستضغط على رأس المال بشكل أكبر. نرى فرصًا في شراء خيارات البيع على صناديق الاستثمار المتداولة المخصصة للقطاعات مثل Invesco QQQ Trust (QQQ) أو Industrial Select Sector SPDR Fund (XLI).
ديناميكيات سوق العملات
من المحتمل أن يشهد سوق العملات حركات ملحوظة، خاصة في اليوان الخارجي (CNH). خلال ذروة الحرب التجارية في أغسطس 2019، كسر زوج USD/CNH المستوى النفسي المهم 7.0 بسبب ضغوط مماثلة. نحن نراقب الآن احتمال إعادة اختبار هذه المستويات المرتفعة، مما يخلق فرصًا في العقود الآجلة والخيارات للعملات لأولئك الذين يراهنون على ضعف اليوان.
