أفادت إدارة معلومات الطاقة الأمريكية (EIA) عن تغيير في تخزين الغاز الطبيعي بلغ 48 مليار قدم مكعب في 25 يوليو 2025. وقد تجاوزت هذه الزيادة التوقعات، والتي كانت مقدرة عند 38 مليار قدم مكعب.
واجه الدولار الأسترالي صعوبة مقابل الدولار الأمريكي، متذبذبًا حول 0.6430-0.6420، بسبب زيادة قوة الدولار الأمريكي. على النقيض من ذلك، ارتفع اليورو مقابل الدولار، ليصل إلى مستوى 1.1460 رغم استمرار قوة العملة الأمريكية.
نظرة عامة على سوق الذهب والريبل
واجه الذهب ضغوط بيع، محاولاً مستويات حول 3,300 دولار للأونصة التروي، وسط تراجع العائدات الأمريكية وخسائر طفيفة للعملة الأمريكية. انخفض الريبل (XRP) قليلاً إلى 3.09 دولار بعد فشله في تجاوز 3.32 دولار، مما يعكس تغيرًا في معنويات السوق عقب قرار الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة.
أعربت اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) عن وجهات نظر متباينة بشأن تأثيرات الرسوم الجمركية، مع مخاوف حول المخاطر المحتملة على سوق العمل والضغوط التضخمية. يسلط استكشاف خيارات الوساطة لتداول EUR/USD وفرص التداول بالرافعة الضوء على الاهتمام بالمشهد الديناميكي للفوركس.
الزيادة في تخزين الغاز الطبيعي بمقدار أكبر من المتوقع البالغة 48 مليار قدم مكعب، التي أُعلنت في 25 يوليو، تشير إلى سوق جيد التزويد. يجب اعتبار هذا إشارة هبوطية، حيث أن تراكم المخزون المستمر خلال صيف عام 2024 أدى أيضًا إلى ضعف الأسعار مع دخولنا فصل الخريف. لذا، قد يكون شراء خيارات البيع على عقود الغاز الطبيعي الآجلة أو إنشاء مراكز قصيرة إستراتيجية حكيمة للاستفادة من فائض العرض هذا.
نرى أن اليورو يظهر مرونة مقابل الدولار الأمريكي، حيث يعود إلى مستوى 1.1460. هذه القوة، في مواجهة عموما قوة الدولار، تشير إلى وجود زخم إيجابي تحت السطح لليورو، خاصة مع ارتفاع البيانات الاقتصادية الحديثة لمنطقة اليورو لأعلى مستوى خلال ستة أشهر. قد نفكر في شراء خيارات الشراء على EUR/USD، مستهدفين التحرك نحو مستوى المقاومة 1.1500 الذي شوهد في وقت سابق من هذا العام.
على النقيض من ذلك، لا يزال الدولار الأسترالي ضعيفًا، يعاني حول مستوى 0.6420. هذا المستوى عمل كمنطقة دعم رئيسية في الماضي، وخاصة خلال النصف الثاني من عام 2024. اختراق مستمر تحت هذا المستوى قد يفتح الباب لمزيد من الانخفاض، مما يجعل خيارات البيع على AUD/USD تحوطًا جذابًا أو لعبة للمضاربة.
الذهب يظهر ضعفًا من خلال اختبار مستوى 3,300 دولار للأونصة، حتى مع تراجع العائدات الأمريكية قليلاً. هذا يشير إلى وجود ضغوط بيع كبيرة تتجاوز المحركات الأساسية المعتادة للمعدن الثمين. نلاحظ أن الفائدة المفتوحة للخيارات بيع عند سعر 3,250 دولار قد زادت بنسبة تزيد عن 12% هذا الأسبوع، مما يشير إلى أن المتداولين يستعدون لاحتمال حدوث انخفاض.
رؤى حول الريبل واللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة
فشل الريبل في تجاوز مستوى المقاومة عند 3.32 دولار الأسبوع الماضي يشير إلى أن زخم الشراء في تراجع. الانسحاب التالي إلى 3.09 دولار يوحي بأن البائعين يسيطرون على المدى القصير، مع انخفاض حجم التداول بنسبة تقارب 25% منذ الرفض. يجب أن نراقب احتمال اختبار الدعم النفسي عند 3.00 دولار، حيث أن كسر هذا المستوى قد يعجل الحركة الهبوطية.
الانقسام داخل اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة بشأن الرسوم الجمركية والتضخم يخلق حالة من عدم اليقين الكبيرة في السوق. هذا الخلاف، الذي تم تسليط الضوء عليه في محاضر اجتماع يوليو، يعني أن تقرير التضخم لشهر أغسطس المقبل سيكون حاسمًا. نعتقد أن هذا البيئة مهيأة لتقلبات متزايدة، حيث زاد مؤشر التقلبات Cboe (VIX) بالفعل من 14 إلى 17 هذا الشهر، مما يجعل استراتيجيات مثل شراء عقود الخيارات المتوازنة (straddles) على المؤشرات الرئيسية وسيلة قابلة للتنفيذ لتداول احتمالية حدوث حركة حادة.
