حافظ البنك الاحتياطي الجنوب أفريقي على سعر الفائدة عند 7%. هذا القرار يتماشى مع توقعات السوق.

استعاد زوج اليورو/الدولار الأميركي زخمه، ليعيد اختبار منطقة 1.1450 بسبب تراجع زخم الدولار الأمريكي. يظهر زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي تذبذبًا حول مستوى 1.3200 المنخفضة، مع تأثير البيانات الصادرة مؤخرًا على الدولار الأمريكي.

نظرة عامة على السوق

تواجه أسعار الذهب مقاومة عند مستوى 3,300 دولار للأونصة على الرغم من الموقف الشرائي المدعوم بانخفاض العوائد الأمريكية. يظل البيتكوين في نطاق 116,000 دولار إلى 120,000 دولار، مدعومًا بشراء الحيتان ووضوح اللوائح.

تجد اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة نفسها في حالة صراع بشأن تداعيات الرسوم الجمركية، مع تبادل الآراء بشأن آثارها المحتملة على التضخم وسوق العمل.

يحمل تداول العملات الأجنبية على الهامش مخاطر كبيرة بسبب الرافعة المالية العالية، والتي قد لا تناسب الجميع. من المهم أن تكون على دراية كاملة بالمخاطر قبل الاستثمار حيث يمكن أن تتجاوز الخسائر الاستثمار الأولي.

يتم توفير تعليق عام على السوق ضمن المحتوى، دون أن يشكل نصيحة استثمارية. لا تضمن دقة الادعاءات أو البيانات الموجودة في المعلومات ويجب التحقق منها بشكل مستقل.

محركات السوق

نظرًا لعدم اليقين داخل اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة بشأن الرسوم الجمركية، نرى ضعف الدولار الأمريكي كمحرك السوق الرئيسي للأسابيع المقبلة. الجدل الحالي حول التضخم والوظائف يعيد إلى الأذهان الارتباك السياسي الذي شهدناه خلال نزاعات التجارة في عامي 2018 و2019. مع بيانات التضخم الأساسي لمؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي لشهر يوليو من هذا العام التي بلغت 2.9%، يبقى مسار الاحتياطي الفيدرالي غير واضح، مما يخلق فرصًا في الأصول المسعرة مقابل الدولار.

بالنسبة للمتداولين الذين ينظرون إلى زوج اليورو/الدولار الأمريكي، يبدو أن قوة الزوج مستمرة حيث يتحدى مستوى المقاومة 1.1450. نعتقد أن شراء خيارات الشراء قصيرة الأجل يمكن أن يكون طريقة حكيمة للحصول على التعرض لكسر محتمل نحو مستوى 1.1600. مع تقلبات ضمنية لمدة شهر واحد لخيارات اليورو/الدولار الأمريكي حاليًا عند 8.5%، فإن السوق يسعر بالفعل حركة كبيرة، لذا يجب على المتداولين التصرف وفقًا لذلك.

يتم كبت الاتجاه الصاعد للذهب عند مستوى المقاومة 3,300 دولار، لكن الدعم الأساسي قوي. الانخفاض في العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى 3.15% هذا الشهر عزز بشكل كبير جاذبية الذهب غير العائد. نرى هذه فرصة لاستخدام استراتيجيات فتح قنوات الشراء الصاعدة، والتي تسمح للمتداولين بتحقيق الربح من زيادة سعر معتدلة مع تحديد المخاطر في حال كان مستوى المقاومة 3,300 ثابتًا.

في سوق العملات المشفرة، تشير عملية التوحيد للبيتكوين داخل نطاق 116,000 دولار إلى 120,000 دولار إلى منطقة تجميع واضحة. أظهرت البيانات على الشبكة من الأسبوع الماضي أن المحافظ التي تحتفظ بأكثر من 1,000 بيتكوين زادت من ممتلكاتها الصافية بمقدار ما يقرب من 15,000 بيتكوين، مما يؤكد اهتمام شراء قوي. سنعتبر بيع خيارات التخفيض البعيد عن المال لجمع قسط التأمين أثناء انتظار نقطة الدخول المحتملة بالقرب من الحد الأدنى من هذا النطاق.

يقترح التذبذب في زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي حول مستوى 1.3200 المنخفضة صورة أكثر تعقيدًا مقارنة باليورو. بيانات التضخم الخاصة بالمملكة المتحدة، التي جاءت أعلى بقليل من التوقعات عند 2.4% الأسبوع الماضي، تخلق تيارات متقاطعة تجعل الرهانات الاتجاهية محفوفة بالمخاطر. ننصح بالحذر هنا حتى يظهر اتجاه أوضح في ضوء ضعف الدولار.

قرار البنك الاحتياطي الجنوب أفريقي بالحفاظ على سعر الفائدة عند مستوى ثابت يبلغ 7% يخلق استقرارًا للراند. هذا يقدم فرصة لتجارة الحمل لأولئك الذين يرغبون في بيع الدولار الأمريكي ذي العائد المنخفض مقابل الزر. رأينا ديناميات مشابهة تجري في 2022 و2023، ومع ذلك يجب على المتداولين البقاء واعين للمخاطر النموذجية المرتبطة بعملات الأسواق الناشئة.

من المهم أن نتذكر أن الرافعة المالية العالية في تداول العملات الأجنبية يمكن أن تضخم الخسائر، وهذه الأدوات ليست مناسبة لجميع المستثمرين. يُعرَّف السوق الحالي بعدم اليقين السياسي، مما يجعل استراتيجيات المشتقات ذات المخاطر المحددة أكثر أهمية من أي وقت مضى. كن على دراية تامة أنه يمكن أن تتغير أوضاع السوق بسرعة، خاصة مع اقتراب الاجتماع القادم للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة.