العقود الآجلة الأمريكية تحتفظ بمستوياتها المرتفعة، مع توقع ارتفاعات قياسية جديدة. أرباح Microsoft وMeta ساهمت في تعزيز الثقة في السوق. تواصل الأسهم المدفوعة بالذكاء الاصطناعي التفوق، حيث ارتفعت العقود الآجلة لـ S&P 500 بنسبة 1.0% وارتفعت العقود الآجلة لـ Nasdaq بنسبة 1.4%.
ارتفاع أسهم التكنولوجيا يؤثر أيضًا على الأسواق الأخرى، حيث زاد مؤشر داو بنسبة 0.5%. وفي أوروبا، ارتفع مؤشر داكس بنسبة 0.5% وCAC 40 بنسبة 0.2%، حيث أغلق داكس شهر يوليو بارتفاع يقارب 2% وCAC 40 بزيادة أقل من 3%.
الاحتياطي الفيدرالي ومحركات السوق
لم يكن موقف الاحتياطي الفيدرالي متساهلاً، لكن السوق لديه محركات رئيسية أخرى للمعنويات. يظل التركيز على تقارير أرباح التكنولوجيا، خاصة مع توقع مزيد من الإصدارات لاحقًا.
من المتوقع أن تصدر Apple وAmazon تقارير أرباحهما التالية، مع متابعة التحليل لاحقًا. كما يُنتظر تقرير الوظائف الأمريكية، الذي قد يؤثر أي مفاجآت كبيرة فيه على القصة الحالية.
مع استمرار دفع أرباح الشركات الكبيرة التكنولوجيا للسوق، يجب على المتداولين أن يظلوا مركزين على الزخم المرتبط بالذكاء الاصطناعي. نرى اتجاهًا قويًا حيث ترفع النتائج الإيجابية من عملاق تقني واحد القطاع بأكمله، كما يظهر في ارتفاع عقود الفيوتشر لمؤشرَي S&P 500 و Nasdaq. ارتفع Nasdaq 100 الآن بأكثر من 22% منذ بداية العام، مما يظهر قوة هذه القصة.
الاستراتيجيات واعتبارات المخاطر
بالنظر إلى الأداء القوي لـ Microsoft و Meta، يجب أن يفكر متداولو المشتقات في مراكز صعودية قبيل تقارير أرباح Apple و Amazon المقرر صدورها في وقت لاحق اليوم. شراء خيارات المكالمة قصيرة الأجل على هذه الأسماء، أو على ETF QQQ، هو طريقة مباشرة للمضاربة على نتيجة أرباح أخرى مدفوعة بالذكاء الاصطناعي. تعتبر هذه الاستراتيجية جريئة ولكنها تتماشى مع العقلية الحالية للسوق.
ومع ذلك، يجب أن نأخذ في اعتبارنا المخاطر، حيث أن السوق يتجاهل الاحتياطي الفيدرالي الأقل تساهلاً من يوم أمس. يتداول مؤشر التقلبات CBOE، أو VIX، حاليًا بالقرب من مستوى منخفض يبلغ 13، مما يشير إلى درجة عالية من الاطمئنان بين المستثمرين. هذه البيئة منخفضة التكلفة تجعل من الأرخص شراء خيارات البيع الوقائية على SPY كتحوط ضد أي أخطاء غير متوقعة في الأرباح أو رد فعل سلبي للسوق.
ستتحول الأنظار إلى تقرير الوظائف الأمريكية غدًا، والذي يمكن أن يغير بسهولة اتجاه السوق. نحن نبحث عن رقم حول تقدير الإجماع البالغ 190,000 وظيفة جديدة للحفاظ على الهدوء الحالي. خطأ كبير في هذا الرقم سيعيد مخاوف الركود إلى الصدارة ويمكن أن يزيل مكاسب التكنولوجيا المحققة هذا الأسبوع.
النمط الذي نشهده مشابه جدًا للارتفاع المدفوع بالذكاء الاصطناعي الذي بدأ في أواخر 2023، حيث دفعت حفنة من الأسهم غالبية مكاسب المؤشر. في هذه البيئة، يمكن أن يكون بيع خيارات البيع خارج المال على الأسهم التقنية عالية الجودة استراتيجية قابلة للتطبيق لجمع القسط. هذا يحقق أرباحًا من الأسهم إما عند الارتفاع أو البقاء ثابتة أو السقوط بشكل طفيف فقط.
أنشئ حساب التداول المباشر الخاص بك مع VT Markets و ابدأ التداول الآن.
