شهدت مبيعات التجزئة في سويسرا ارتفاعاً بنسبة 3.8% في يونيو، متجاوزة الزيادة المتوقعة بنسبة 0.2% على أساس سنوي، وفقًا لأحدث بيانات من مكتب الإحصاء الفيدرالي. تم تعديل الرقم السابق من 0.0% إلى 0.3%.
كما يذكر المقال مواضيع متنوعة غير متعلقة بمبيعات التجزئة في سويسرا. تشمل هذه المواضيع التوترات الجيوسياسية، مثل هجوم إيران بالصواريخ على قاعدة العديد، ونجاح الولايات المتحدة في ضرب مواقع إيران النووية. بالإضافة إلى ذلك، تسلط التطورات الاقتصادية الضوء على نمو الاقتصاد الأمريكي بنسبة 3% في الربع الثاني وسط الصراعات التجارية، بينما تطلق بنوك الصين صناديق كبيرة في جنوب شرق آسيا.
الآثار الاقتصادية العالمية
تغطي التفاصيل الإضافية تأثير التعريفات الجمركية الأمريكية على السلع مثل النحاس، مما يؤثر على الأسعار عالميًا، حيث تواجه الهند رسومًا بنسبة 25%. تؤثر التغييرات في قوانين الضرائب في المملكة المتحدة على الأغنياء الفاحشين، مما يسبب انخفاضًا بنسبة 14% في وظائف الخدم الشخصيين. وصل الروبية الهندية إلى أدنى مستوى له في خمسة أشهر بسبب التعريفات الأمريكية، مما أثر على توقعات السوق.
كما توضح القطعة التطورات التقنية حيث قفزت عائدات OpenAI بسبب زيادة مستخدمي ChatGPT. حققت كل من مايكروسوفت وميتا نتائج مالية قوية، وتخطط ميتا للاستثمار بشكل كبير في تقنيات الذكاء الفائق. وأخيرًا، تتضمن تحذيرًا عالي المخاطر بشأن تداول العملات الأجنبية.
نشهد مخاطر جيوسياسية متطرفة مع تصاعد الصراع الأمريكي الإيراني، مما يشير إلى فترة من التنبيه العالي. هذا الوضع يسعى لاستراتيجيات تقلب طويلة، لذا قد يكون شراء خيارات Call على VIX أو الخيارات على المؤشرات الرئيسية تحوطاً ذكياً. بالنظر إلى الوراء، شهدت فترات مماثلة من التوترات في الشرق الأوسط في أوائل عام 2020 قفزة في مؤشر VIX بأكثر من 30% في أسبوع، وهو نمط قد نراه مرة أخرى.
موقف الاحتياطي الفيدرالي
يقف الاحتياطي الفيدرالي ثابتًا عند 4.3%، مما يخلق تضاربًا واضحًا مع مطالب سياسية لخفض كبير. يقترح هذا السحب لعبة تداول على تقلبات أسعار الفائدة من خلال الخيارات على عقود الفيد فيوتشر أو عقود SOFR فيوتشر قد يكون مربحًا. احتمالات خفض سبتمبر قد انهارت على الأرجح دون 20% بعد بيان الفيدرالي، ولكن أي إشارة إلى أن باول قد يتردد يمكن أن تسبب إعادة تسعير عنيفة.
قصمت مبيعات التجزئة في سويسرا التوقعات، حيث أظهرت نموًا سنويًا مفاجئًا بنسبة 3.8% مقابل توقع بنسبة 0.2% فقط. هذه القوة الاقتصادية الأساسية تدعم موقفًا صعوديًا على الفرنك السويسري، خاصةً مقابل العملات التي تواجه ردودًا عكسية. يمكننا استخدام خيارات Call على CHF أو بيع عقود EUR/CHF الآجلة، مما يتوقع مزيدًا من القوة.
لقد دمرت التعريفات الجمركية الثقيلة أسعار النحاس، مع ملاحظة انخفاض بنسبة 50%، مما يؤثر مباشرة على الأسواق الصناعية والناشئة. نرى استمراراً في الضغط، مما يجعل خيارات البيع على شركات تعدين النحاس أو بيع العقود الآجلة للنحاس تداولًا موضوعيًا واضحاً. التعريفة الجديدة بنسبة 25% على الهند ستضعف على الأرجح طلبها الصناعي بشكل أكبر، مما يضيف إلى الحالة المتشائمة.
نحن نشهد انقسامًا كبيرًا في السوق حيث تزدهر التكنولوجيا الكبرى بينما يظهر الاقتصاد الأوسع ضغوطاً. تشير الأرباح القوية من مايكروسوفت وميتا، إلى جانب النمو الهائل في عائدات OpenAI، إلى ملاذ في التكنولوجيا وسط حالة عدم اليقين. هذا الاختلاف يجعل زوج التداول مغريًا: الذهاب طويلًا على ناسداك 100 من خلال العقود الآجلة بينما يتم شراء الخيارات البيعية على مؤشرات أثقل صناعيًا مثل راسل 2000.
