أظهرت مبيعات المنازل الأمريكية المعلقة لشهر يونيو انخفاضًا بنسبة 0.8%، مقارنة بالتوقعات التي كانت 0%. يشير هذا الانخفاض إلى تباطؤ في سوق الإسكان.

انخفض زوج العملات الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي إلى أدنى مستوى له في خمسة أسابيع مع ارتفاع قيمة الدولار الأمريكي بسبب البيانات الاقتصادية القوية والنبرة المتشددة من رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي باول. استمر الزوج في الانخفاض لمدة خمس جلسات متتالية، مما يشير إلى ضغط على الدولار الأسترالي.

اليورو والدولار الأمريكي

شهد زوج العملات اليورو/الدولار الأمريكي انخفاضًا إلى مستويات أوائل يونيو، حيث ارتفعت قيمة الدولار الأمريكي بعد قرار الاحتياطي الفيدرالي بالإبقاء على معدلات الفائدة. يمثل هذا اليوم الخامس من التراجع لهذا الزوج.

انخفضت أسعار الذهب إلى أدنى مستوياتها في منطقة 3,270 دولار بعد أن أبقى الاحتياطي الفيدرالي على معدلات الفائدة دون تغيير. استمرت قوة الدولار الأمريكي بعد أن أكد رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي باول أن البيانات سوف ترشد قرارات البنك المركزي.

حافظت عملة الريبل (XRP) على الدعم فوق 3.00 دولار وسط تكهنات حول سياسات الحكومة الأمريكية القادمة للعملات الرقمية. تظل المخاوف محط الأنظار مع توقع تفاعلات السوق بعد قرارات الاحتياطي الفيدرالي بشأن الفائدة.

بنك كندا وآثار الدولار الأمريكي

أبقى بنك كندا على معدل الفائدة الرئيسي عند 2.75% للاجتماع الرابع على التوالي، بعد أن خفض من 5% خلال العام الماضي. يشير التوقف إلى نهج حذر بعد التعديلات السابقة للمعدلات.

وفقًا لردود فعل السوق، نرى أن الدولار الأمريكي هو القوة المهيمنة في المستقبل القريب. نبرة الاحتياطي الفيدرالي المتشددة، إلى جانب قراره بالحفاظ على الفوائد، تقوي الدولار مقابل العملات الرئيسية الأخرى. يشير هذا إلى أنه ينبغي علينا إعداد أنفسنا لمواصلة ارتفاع الدولار في الأسابيع القادمة.

الضغط على زوجي العملات الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي واليورو/الدولار الأمريكي هو نتيجة مباشرة لقوة الدولار وانحراف السياسات. بالنظر إلى الفترة 2022-2023، رأينا كيف أن التشديد الفيدرالي العنيف قد دفع زوج العملات اليورو/الدولار الأمريكي إلى ما دون التعادل، مما يظهر سابقة تاريخية لهذا الاتجاه. مع استمرار بيانات التضخم الأساسية في الولايات المتحدة لشهر يونيو 2025 عند 2.9%، نتوقع أن يستمر الفيدرالي في نهجه المتشدد، مما يجعل المواقع القصيرة على هذه الأزواج من خلال العقود الآجلة أو خيارات البيع استراتيجية جذابة.

التباطؤ في مبيعات المنازل الأمريكية المعلقة هو نتيجة واضحة للتكاليف المرتفعة للاقراض، حيث بلغ المتوسط الوطني للرهون العقارية الثابتة لمدة 30 عامًا مؤخرًا 7.1%. هذا التبريد في سوق الإسكان هو اتجاه يمكننا التداول عليه. يجب أن نفكر في شراء خيارات بيع على صناديق الاستثمار المتداولة لشركات بناء المنازل كوسيلة للاستفادة من ضعف محتمل آخر في القطاع.

انخفاض الذهب إلى مستوى 3,270 دولار هو رد فعل كلاسيكي لقوة الدولار ومعدلات الفائدة الأمريكية القوية. مع بقاء العائد على سندات الخزانة لمدة 10 سنوات مستقرًا عند حوالي 4.5%، فإن تكلفة الفرصة البديلة لامتلاك الذهب غير المربح عالية. لذلك، نتوقع مزيدًا من الضغوط الهابطة ويمكن أن نفكر في بيع خيارات الشراء ضد مراكز الذهب أو شراء خيارات البيع على صناديق الاستثمار المتداولة للذهب.

قرار بنك كندا بالإبقاء على معدل الفائدة عند 2.75% يقدم انحرافًا سياسيًا واضحًا عن الولايات المتحدة. أحدث أرقام التضخم الكندية، التي تراجعت بشكل أسرع من المتوقع إلى 2.5%، تدعم نهجهم الأكثر حذرًا. هذا الاختلاف الأساسي يعزز قضية دولار أمريكي أقوى مقابل الدولار الكندي، مما يجعل المواقف الطويلة للدولار الأمريكي/الدولار الكندي عبر العقود الآجلة تجارة منطقية.

في فضاء العملات الرقمية، استقرار الريبل فوق 3.00 دولار يحدث وسط عدم يقين كبير من كل من الاحتياطي الفيدرالي والسياسات الحكومية القادمة. ظلت التقلبات الضمنية على خيارات XRP مرتفعة، مما يشير إلى أن السوق يستعد لتحرك سعري كبير. يشير هذا إلى أنه يمكننا استخدام استراتيجيات مثل المآخذ الطويلة أو الخانقات، والتي ستستفيد من تحرك كبير في أي اتجاه بمجرد وضوح الأمور التنظيمية.