انخفض مؤشر ريدبوك في الولايات المتحدة، الذي يقيس نمو مبيعات التجزئة السنوية، بشكل طفيف من 5.1% في يوليو إلى 4.9%. وهذا يشير إلى انخفاض طفيف في أداء التجزئة مقارنة بالشهر السابق.
ارتفع اليورو مقابل الدولار الأمريكي، معوضًا خسائره الأخيرة، متحديًا المستوى 1.1550 وسط انتعاش حاد للدولار الأمريكي. كما ارتفع الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي من أدنى مستوياته السابقة بالقرب من منطقة 1.3300، حيث أظهرت الزخم الصاعد للدولار علامات على التراجع.
حركات الذهب والإيثريوم
يبدو أن الذهب دخل في مرحلة من الاستقرار، حيث يبقى قريبًا من مستوى 3,330 دولار للأونصة، متأثرًا بالدولار الأمريكي الأقوى وأخبار التجارة المختلطة. وفي الوقت نفسه، وصلت الإيثريوم إلى ارتفاع جديد لهذا العام عند 3,941 دولار، مع استمرار الطلب المؤسساتي في دعم نموه، مضيفة 1.6 مليون من الإيث في الأسابيع الأخيرة.
أثارت تساؤلات حول توقيت التخفيضات في أسعار الفائدة من قبل الفيدرالي، مع استقرار الاقتصاد وغموض التجارة كعوامل مثيرة للقلق. ويقترح البعض أن تأخر الفيدرالي قد يؤثر على سوق العمل.
نرى الانخفاض الطفيف في مؤشر ريدبوك إلى 4.9% كتحذير مبكر محتمل بشأن قوة المستهلك. نظرًا لأن أحدث مؤشر لثقة المستهلك من مؤتمر بورد انخفض أيضًا إلى 96.5، وهو أدنى مستوى له هذا العام، نعتقد بأن استراتيجيات الخيارات على صناديق الاستثمار المتداولة الموجهة للتجزئة يجب أن تكون بحذر معتدل إلى هابط. غالبًا ما يسبق هذا النمط من ضعف بيانات المستهلكين تحولًا في السياسة النقدية.
فرص سوق العملات
يخلق تراجع زخم الدولار فرصًا في أسواق العملات، خاصة مع تحدي اليورو مقابل الدولار الأمريكي لمستوى المقاومة 1.1550. ظلت التصريحات الأخيرة من مسؤولي البنك المركزي الأوروبي أكثر تشددًا من نظيراتها الأمريكية، مما يدعم القوة النسبية لليورو في الوقت الحالي. نحن ندرس خيارات الشراء على المدى القصير على اليورو والجنيه، ونراهن أن هذا التراجع في الدولار سيستمر في أغسطس.
يتكثف النقاش حول توقيت تخفيضات أسعار الفائدة، لا سيما مع زيادة طلبات إعانة البطالة الأولية لمدة ثلاثة أسابيع متتالية، حيث بلغت الآن 245,000. قد يؤدي هذا التراجع الطفيف في سوق العمل إلى إجبار يد البنك المركزي في وقت أقرب مما يتوقعه الكثيرون، مما يخلق تقلبات في العقود الآجلة لأسعار الفائدة. نتوقع أن يكون التخفيض المفاجئ احتمالًا حقيقيًا إذا أظهر تقرير الوظائف غير الزراعية القادم توظيفًا أقل من 150,000.
تشير وحدة تركيز الذهب حول 3,330 دولار للأونصة إلى أن السوق مضغوط، في انتظار إشارة واضحة حول التضخم أو السياسة. تاريخيًا، أدت فترات عدم اليقين في الفيدرالي إلى حركات انفجارية في المعادن الثمينة بمجرد اختيار الاتجاه. نحافظ على مواقف شراء وقائية على المؤشرات الرئيسية، باستخدام استقرار سعر المعدن كحماية فعالة للمحفظة.
الاختراق في الإيثريوم إلى ارتفاع سنوي جديد بالقرب من 3,941 دولار هو إشارة صعودية بوضوح مدفوعة باعتماد المؤسسات. تؤكد البيانات الحديثة عن تدفقات صافية تزيد عن 5 مليارات دولار في صناديق الاستثمار في العملات المشفرة خلال الربع الأخير على استمرار هذا الاتجاه القوي. نحن نضع خيارات شراء طويلة الأجل على الإيث، حيث يبدو زخمها منفصلًا عن قلق السوق الأوسع.
قم بإنشاء حساب VT Markets المباشر الخاص بك وابدأ التداول الآن.
