تُعد حسابات التقاعد الفردية (IRAs) ذات أهمية متزايدة في تخطيط التقاعد في الولايات المتحدة، خاصة مع تزايد الاعتماد على المدخرات الشخصية. أجرى دراسة من قبل شركة فيديليتي استكشفت 16.8 مليون حساب IRA للكشف عن الأرصدة المتوسطة حسب العمر، مما يوفر رؤى حول المبلغ الذي ينبغي للمرء توفيره بشكل مثالي في مراحل الحياة المختلفة.

بالنسبة لجيل زد، يبلغ متوسط رصيد حسابات IRA حوالي 6,672 دولارًا، بينما يبلغ لدى جيل الألفية حوالي 25,109 دولارًا، وجيل إكس حوالي 103,952 دولارًا، وجيل الطفرة السكانية حوالي 257,002 دولارًا. يوضح هذا التقدم الفوائد من بدء حساب IRA في وقت مبكر، والاستفادة من التراكم والمساهمات العادية.

مؤشرات الادخار حسب العمر

تقترح فيديليتي مؤشرات للادخار تعتمد على العمر: في الثلاثينيات من العمر، يجب أن تهدف إلى التوفير بمقدار يساوي راتبك السنوي؛ وفي الستينيات، اجمع بين 8 و10 أضعاف راتبك. على سبيل المثال، يجب أن يهدف الشخص الذي لديه راتب سنوي قدره 75,000 دولار إلى توفير 225,000 دولار بحلول سن الأربعين.

تعمل حسابات IRA غالبًا جنبًا إلى جنب مع حسابات 401(k) أو تحل محلها وهي حيوية مع تراجع المعاشات التقليدية. توفر حسابات IRA التقليدية خصومات ضريبية على المساهمات، بينما توفر حسابات IRA روث انسحابات خالية من الضرائب. يمكن للمساهمات المستمرة والاستثمارات ذات النمو التركيزي تحويل المبالغ الأولية المتواضعة إلى رأس مال تقاعدي كبير مع مرور الوقت.

لزيادة المدخرات إلى أقصى حد، فكر في الأتمتة وزيادة المساهمات تدريجيًا. يوفر البداية المبكرة مزايا كبيرة، ولكن ليس من المتأخر أبدًا البدء في التوفير وتعديل الاستراتيجيات حسب الحاجة.

الاختلافات الكبيرة في مدخرات التقاعد بين الأجيال تشير إلى تحول كبير في كيفية إدارة رأس المال، مما يخلق فرصًا لنا في الأسابيع القادمة. نرى المستثمرين الأكبر سنًا والأغنى يولون أهمية قصوى لحفظ رأس المال، بينما لا يزال لدى الشباب قدر أقل بكثير للاستثمار.

اتجاهات الاستثمار عبر الأجيال

يدخل الجيل الأكبر من المدخرين، جيل الطفرة السكانية، الآن أو يعيشون في فترة التقاعد، بمتوسط يزيد عن 250,000 دولار في حساباتهم. مع تقاعد حوالي 10,000 منهم يوميًا، من المرجح أن يحولوا الأموال من الأسهم الموجهة للنمو إلى أصول أكثر أمانًا وتوليدًا للدخل مثل السندات والأسهم المدفوعة للأرباح، مما يخلق ضغط بيع مستمر ويمكن التنبؤ به على القطاعات التكنولوجية والنمو السريعة التقلب.

من ناحية أخرى، تواجه الأجيال الشابة دخلًا أقل بكثير يمكن صرفه في الاستثمار، وهي حالة تفاقمت بسبب أرقام التضخم الأخيرة التي تتراوح حول 3.1%. مع تجاوز ديون بطاقات الائتمان الاستهلاكية في الولايات المتحدة مؤخرًا 1.1 تريليون دولار، نعتقد أن هذه الفئات ستقلل من الإنفاق التقديري مع دخولنا موسم العودة إلى المدرسة، مما يشير إلى ضعف في الأسهم الاستهلاكية التقديرية والمؤشرات المرتبطة بها.

نظرًا لهذه القوى المتضاربة، نتوقع ارتفاع تقلبات السوق خلال الأسابيع القليلة القادمة، حتى مع الشهر الذي يكون عادة هادئ في أغسطس. يبدو أن مؤشر تقلب بورصة شيكاغو للخيارات (VIX)، الحالي عند مستوى منخفض نسبيًا 14، مقيم بأقل من قيمته الحقيقية بالنظر إلى الضغوط الاقتصادية الأساسية. نرى قيمة في شراء خيارات الشراء على مؤشر VIX للاستفادة من زيادة متوقعة في اضطرابات السوق.

يشير هذا الانقسام بين الأجيال إلى استراتيجية تداول أزواج واضحة للمضي قدمًا. نحن نضع أنفسنا ليكون لدينا موقف طويل مع قطاع السلع الاستهلاكية الأساسية، الذي يستفيد من موقف المستثمرين الأكبر سنًا الدفاعي، بينما نقوم في الوقت ذاته ببيع الأسهم الاستهلاكية التقديرية على المكشوف.

الخطوة التالية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي هي المجهول الحرج، خاصة بعد التقرير الأخير للوظائف الذي أظهر سوق عمل مرنة مع معدل بطالة بلغ 3.9%.

يجب أن تركز كل الأنظار على إصدار مؤشر أسعار المستهلك القادم وتقرير الوظائف لشهر أغسطس. ستكون هذه النقاط البيانية المحفزات الرئيسية التي يمكن أن تؤكد رؤيتنا أو تجبرنا على تغيير تكتيكي.