انتقل زوج USDCHF إلى منطقة مقاومة هامة حيث يترقب الأسواق اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة وصدور البيانات الاقتصادية الأمريكية. الأسبوع الماضي، ارتفع الدولار الأمريكي لكنه افتقر إلى محفز واضح، حيث ينتظر السوق توجهاً جديداً. التجارة السائدة لبيع الدولار الأمريكي تعني أن أي حركة سريعة من المحتمل أن تكون تعديلاً طبيعيًا.
من غير المحتمل أن يخفض البنك الوطني السويسري معدلات الفائدة أكثر، بعد أن عاد إلى سياسة سعر الفائدة الصفرية. لدفع الفائدة إلى المنطقة السلبية، سيتطلب الأمر عدة صدمات من بيانات التضخم. حالياً، السوق لا يتوقع تخفيضات إضافية للمعدلات من البنك الوطني السويسري.
التحليل الفني
في الرسم البياني اليومي، يختبر زوج USDCHF المقاومة عند مستوى 0.8050، متزامناً مع خط اتجاه رئيسي. ربما يسعى البائعون لدخول المراكز هنا لاحتمال الانخفاض، بينما يهدف المشترون إلى اختراق نحو مستوى 0.85. يظهر الرسم البياني لأربع ساعات خط اتجاه تصاعدي طفيف يدعم الزخم الصعودي، مع سعي المشترين للاختراق وآمال البائعين في انخفاض الأسعار.
في الرسم البياني لساعة واحدة، يدعم خط اتجاه صعودي آخر التحركات الصعودية. البيانات الاقتصادية لهذا الأسبوع تشمل فرص العمل في الولايات المتحدة، ثقة المستهلك، تقارير ADP، الناتج المحلي الإجمالي، وقرار لجنة الفيدرالي. يوم الخميس يشهد مطالبات إعانة البطالة وبيانات مؤشر تكلفة العمل، وينتهي الأسبوع بتقرير الوظائف غير الزراعية ومؤشر مديري المشتريات للقطاع الصناعي ISM يوم الجمعة.
نرى أن زوج USD/CHF يتواجد في نقطة حاسمة ويضغط على مستوى المقاومة 0.8050. مع قرار الفائدة للبنك الفيدرالي وبيانات الوظائف الرئيسية، نتوقع زيادة في تقلبات السوق. يجب أن يكون المتداولون المشتقون مستعدين لتقلبات سعرية كبيرة قد تبدأ في وقت مبكر من اليوم.
مشاعر السوق
القناعة بأن الدولار الأمريكي سوف ينخفض هي إحدى المواقف الأكثر شيوعًا حاليًا، مما يمكن أن يكون محفوفًا بالمخاطر. وفقًا لمسح عالمي حديث لبنك أوف أمريكا، الرهان ضد الدولار هو إحدى التداولات الأكثر اكتظاظًا في السوق، مما قد يحفز ارتفاعًا حادًا إذا جاءت الأخبار الاقتصادية الأمريكية قوية بشكل مفاجئ. يجعل ذلك شراء خيارات الشراء على المدى القصير وسيلة مثيرة للاهتمام لاتخاذ موقف في حالة حدوث مفاجأة إيجابية.
من وجهة نظر الفرنك السويسري، نعتقد أن البنك الوطني السويسري أنهى دورة تخفيض الفائدة في الوقت الحالي. التضخم في سويسرا ظل ثابتًا حول 1.4%، وهو ليس منخفضًا بما يكفي لإجبار البنك المركزي على اتخاذ إجراءات أكثر عدوانية. هذا القوة الكامنة في الفرنك تدعم فكرة بيع USD/CHF عند مستوى المقاومة 0.8050.
تقرير فرص العمل JOLTS اليوم سيقدم أول إشارة لاتجاه الأسبوع. عدد فرص العمل انخفض تدريجياً، من أكثر من 9 ملايين العام الماضي إلى حوالي 8.5 ملايين في التقارير الأخيرة. إذا رأينا رقمًا ضعيفًا آخر اليوم، فقد يشجع المزيد من البائعين على دخول السوق قبل إعلان اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة غدًا.
نظراً لعدم اليقين، نحن نستعرض استراتيجيات الخيارات المصممة للربح من حركة كبيرة، بغض النظر عن الاتجاه. ارتفع التقلب الضمني لخيارات USD/CHF لمدة أسبوع واحد بأكثر من 15% في انتظار أحداث هذا الأسبوع. يجعل هذا البيئة مواتية لاستراتيجية الشراء المتزامن للخيارات، حيث يشتري المتداول خيار الشراء والبيع معاً، كاستراتيجية قابلة لالتقاط اختراق سعر.
