استقرت العقود الآجلة للنفط الخام عند مستويات أعلى، لتصل إلى أعلى مستوياتها خلال أسبوع بسبب التوترات الجيوسياسية والتطورات الاقتصادية الملائمة. تأثرت الزيادات في الأسعار بقرار الرئيس ترامب لتسريع الجدول الزمني للهدنة بين روسيا وأوكرانيا، الآن خلال 10-12 يومًا، مما أثار المخاوف بشأن العقوبات المحتملة على صادرات الطاقة الروسية.
بالإضافة إلى ذلك، ساهم التفاؤل حول الاتفاقيات التجارية مع الاتحاد الأوروبي والصين في حركة السوق. استمرت العقوبات التي فرضها الاتحاد الأوروبي على روسيا، إلى جانب المناقشات المحتملة لأوبك+ لوقف زيادات الإنتاج هذا الخريف، مما دعم ارتفاع الأسعار. على الرغم من هذه العوامل، واجهت المكاسب قيودًا بسبب قوة الدولار وزيادة المخزونات العالمية من النفط الخام.
من الناحية الفنية، تجاوزت أسعار النفط الخام المتوسط المتحرك لمدة 200 ساعة، والذي يقف حاليًا عند 66.26 دولار. البقاء فوق هذا المستوى يشير إلى أن السيطرة لا تزال بيد المشترين في المدى القصير. بلغ أعلى مستوى لليوم عند 67.02 دولار، وتجاوز هذا المستوى قد يكون مؤشراً إيجابياً، مع تركيز المتداولين على خط الاتجاه العلوي للقناة عند حوالي 67.88 دولار.
نعتقد أن المتداولين في المشتقات يجب أن يستجيبوا بالتحضير لارتفاع الأسعار في الأسابيع المقبلة، بشكل أساسي من خلال شراء خيارات الشراء. تتيح هذه الاستراتيجية للمتداولين الاستفادة من الجانب الإيجابي من مخاطر العرض مع تحديد خسارتهم القصوى بوضوح. يتم دعم الشعور الحالي بمزيج من الأساسيات الضيقة للعرض والقلق الجيوسياسي المستمر.
قرار أوبك+ في الثاني من يونيو بتمديد خفض الإنتاج العميق بمقدار 2.2 مليون برميل يوميًا إلى الربع الثالث يوفر دعمًا قويًا للأسعار. هذه الخطوة لإدارة العرض، إلى جانب تصاعد التوترات في الشرق الأوسط، تعزز قسط المخاطر الجيوسياسية الكبير. نرى أن هذه الضغوط من جانب العرض هي العامل المسيطر في تحديد أي انخفاض كبير في الأسعار.
على الجانب الطلب، نرى بعض الرياح المعاكسة التي قد تخلق تقلبات وفرص شراء على الانخفاضات. ظل مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) ثابتًا، حيث يتداول فوق 105، مما يجعل النفط الخام أكثر تكلفة للمشترين الأجانب. بالإضافة إلى ذلك، أظهر أحدث تقرير لإدارة معلومات الطاقة الأمريكية (EIA) زيادة غير متوقعة في المخزون بمقدار 1.2 مليون برميل، خلافًا للتوقعات.
من الناحية الفنية، يجد خام غرب تكساس الوسيط دعمًا بالقرب من متوسطه المتحرك لمدة 200 يوم، حوالي 77.80 دولار. الحركة الحاسمة والثبات فوق المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا، والذي يبلغ حاليًا حوالي 79.50 دولار، سيكون مؤشر قوي على الارتفاع. نرى أن المتداولين يستهدفون المستوى النفسي عند 80 دولارًا وما فوق.
