افتتح سوق الأسهم بنتائج متباينة، حيث شهد مؤشر داو جونز الصناعي انخفاضًا طفيفًا، بينما ارتفعت مؤشرات S&P وNASDAQ. بعد مرور ثماني دقائق على بدء الجلسة التداولية، انخفض مؤشر داو جونز الصناعي بمقدار 42.70 نقطة ليصل إلى 44,859.22، مسجلًا انخفاضًا بنسبة 0.10%. بالمقابل، تقدم مؤشر S&P بمقدار 7.49 نقطة، بزيادة قدرها 0.12% ليصل إلى 6,396.13. وارتفع مؤشر NASDAQ بمقدار 50.36 نقطة، أي بزيادة قدرها 0.24% ليصل إلى 21,108.32. بالإضافة إلى ذلك، أظهر مؤشر راسل 2000 ارتفاعًا بمقدار 4.83 نقطة، أو 0.21%، ليصل إلى قيمة 2,265.89.
في سوق الأسهم، وصل سهم نيفيديا إلى أعلى مستوى له خلال اليوم حيث بلغ 175.37 دولار، ويبلغ حالياً 174.40 دولار، بزيادة قدرها 0.53%. شهد سهم ميتا ارتفاعًا بقيمة 10 دولارات، أو 1.4%، ليصل إلى 722.79 دولارًا، حيث يستعد للإعلان عن الأرباح. ارتفع سهم مايكروسوفت بمقدار 0.44 دولار، أي بزيادة قدرها 0.10%، حيث بلغ سعره 514.21 دولارًا. بقي سهم أبل دون تغيير مع اقتراب الإعلان عن الأرباح. ارتفع سهم أمازون بمقدار 0.90 دولار، أو 0.40%، ليصل إلى 232.40 دولارًا، مع تقرير أرباح قادم أيضًا.
نشهد الآن السوق المنقسمة التي يصفها ميشالوفسكي، حيث يتم دعم مؤشرات ناسداك وS&P التي تركز بشكل كبير على التكنولوجيا بواسطة عدد قليل من الأسهم الأساسية. يعني هذا التركيز أن المتداولين يجب أن يركزوا أقل على السوق بشكل عام وأكثر على الشركات المحددة التي تحقق المكاسب. يبرز الانحراف عن متوسط داو جونز الصناعي القيادة المحدودة.
تقارير الأرباح القادمة من ميتا ومايكروسوفت وأبل وأمازون تعتبر أهم الأحداث لهذا الأسبوع، ويجب أن نستعد لتقلبات أسعار كبيرة. أسواق المشتقات تقدر هذه الحالة من عدم اليقين، حيث يرتفع التقلب الضمني قبل الإعلانات. يجب أن تتمحور استراتيجيتنا حول الاستعداد لهذه التحركات.
حاليًا ، يتراوح مؤشر تقلب العقود الآجلة (VIX) لمجلس شيكاغو للخيارات حول 12.5، وهو منخفض نسبيًا نظرًا لحجم هذه الأحداث الربحية القادمة. وهذا يشير إلى وجود قدر من الاطمئنان في السوق ولكنه أيضًا يجعل شراء خيارات الشراء أو البيع أرخص مما قد تكون عليه. التقرير الأخير لمؤشر أسعار المستهلك الذي يظهر أن التضخم قد انخفض إلى 3.3% يعطي مجلس الاحتياطي الفيدرالي مساحة أكبر ليكون صبورًا، مما يعد عمومًا دعمًا للأسهم النامية.
تاريخيًا، شاهدنا “سحقًا للتقلب” يحدث بعد إصدار هذه الأرباح، حيث يتلاشى عدم اليقين. وهذا يعني أن علاوة الخيارات، التي كانت مرتفعة قبل التقرير، تنخفض بشكل حاد. يمكننا التموقع لهذا باستخدام استراتيجيات تدر الربح من الحركات السعرية الكبيرة، أو ببيع الخيارات الباهظة للاستفادة من الانخفاض المتوقع في التقلبات.
الصعود المستمر لنيفيديا إلى مستويات جديدة يؤكد التركيز المكثف للسوق على موضوع الذكاء الاصطناعي. نتوقع أن يتم الحكم على تقارير القادة التكنولوجيين الآخرين بشكل كبير على تقدمهم في مجال الذكاء الاصطناعي وخطط تحقيق الدخل. أي مفاجأة إيجابية قد تزيد من تعزيز الصعود أكثر، في حين أن خيبة الأمل قد تؤدي إلى تفكيك سريع لهذه التداولات الشائعة.
