يبقى زوج الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي (AUDUSD) متقلبًا ضمن إسفين متوسع بينما يسعى السوق للحصول على محفزات جديدة. حاليًا، استعاد الدولار الأمريكي بعض الزخم، ولكنه يفتقر إلى محفز حاسم لاتجاه مستدام. يتوقع المتداولون تطورات على الجانبين لتؤثر على الحركات المستقبلية.
على الصعيد الأسترالي، يأتي تقرير التضخم الفصلي القادم في دائرة التركيز. تتوقع الأسواق تخفيف 58 نقطة أساس بنهاية العام، مع احتمال تخفيض سعر الفائدة بنسبة 85% في اجتماع أغسطس. يمكن للأرقام غير المتوقعة للتضخم أن تغير توقعات السوق بشكل كبير. البيانات التي تقل عن التوقعات قد تؤدي إلى تخفيضات أسعار فائدة أكبر، بينما البيانات الأعلى قد تعزز الدولار الأسترالي على المدى القصير.
نظرة عامة على التحليل الفني
في التحليل الفني، يظهر الرسم البياني اليومي للدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي رفضًا عند خط الاتجاه العلوي، مستهدفًا دعم 0.6350. يحتاج المشترون إلى تجاوز خط الاتجاه هذا للهدف الذي هو الصعود إلى 0.6900. يوضح الرسم البياني لأربع ساعات دعمًا حول 0.6485، حيث قد يتدخل المشترون. يبحث البائعون عن اختراق محتمل نحو 0.6350. على الرسم البياني لساعة واحدة، يبرز خط اتجاه هبوطي طفيف زخم هبوطي، مما يوفر للبائعين نسبة مخاطرة/عائد مفضلة. ينتظر المشترون كسرًا فوق خط الاتجاه هذا لمواجهة النظرة الهبوطية.
تتضمن المحفزات القادمة بيانات الوظائف الأمريكية وثقة المستهلك وإجمالي الناتج المحلي وقرار سعر فائدة اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة والعديد من المؤشرات الاقتصادية الأخرى التي ستؤثر على حركات زوج الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي.
المحفز الرئيسي المذكور، تقرير التضخم الفصلي الأسترالي، قد وصل الآن. جاءت بيانات مؤشر أسعار المستهلكين للربع الأول 2024 لأستراليا أعلى من المتوقع بنسبة 3.6% على أساس سنوي، متجاوزة التوقع البالغ 3.5%. بالنسبة لتجار المشتقات، يشكل هذا القوة غير المتوقعة تحديًا للاستراتيجيات التي كانت تعتمد على تخفيض سعر فائدة وشيك، مما يجعل خيارات الشراء أكثر خطورة الآن.
ردود الفعل السوقية وتعديلات الاستراتيجية
بعد هذا التقرير، رأينا أن تسعير السوق لتخفيضات أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الأسترالي قد تم تأجيله بشكل كبير. اختفت فرصة 85% لتخفيض سعر الفائدة في أغسطس، حيث تشير أسواق الزمامات الآن إلى أن تخفيضات سعر الفائدة غير مرجحة حتى عام 2025. يوفر هذا إعادة تسعير السياسة الأساسية سببًا قويًا للتوجه نحو معدل صرف أعلى.
على الجانب الآخر من الصفقة، يواجه الدولار الأمريكي أسبوعًا مليئًا ببياناته الخاصة، بما في ذلك قرار سياسة مجلس الاحتياطي الفيدرالي. نظرًا للتصريحات الأخيرة من أعضاء مثل باول التي تقترح الصبر على التخفيضات، فإن الأمر سيتطلب مفاجأة سلبية كبيرة في البيانات الأمريكية لإضعاف الدولار بشكل أكبر. لذلك، نعتقد أن المسار الأقل مقاومة للزوج قد يكون نحو الأعلى في المدى القريب.
علينا الآن أن نرى الصورة الفنية من خلال هذا المنظور الأساسي الجديد. يبدو أن كسر فوق خط الاتجاه العلوي أكثر احتمالاً، لذلك قد يكون شراء خيارات الشراء مع سعر مستهدف يصل إلى 0.6900 استراتيجية قابلة للتطبيق. من المرجح أن يرتفع التقلب الضمني قبيل نشر سلسلة بيانات أمريكية، لذا فإن تقديم المراكز قبل ذلك قد يكون مفيدًا.
من منظور إدارة المخاطر، تبقى منطقة الدعم الصغرى حول 0.6485 مستوى رئيسيًا يجب متابعته. تاريخيًا، بيانات الوظائف القوية في الولايات المتحدة، مثل تقرير الوظائف غير الزراعية القادم، يمكن أن تعكس المزاج بسرعة وتؤدي إلى انخفاض. يمكن للمتداولين استخدام هذا المستوى كنقطة إما لجني الربح من المراكز الطويلة أو شراء خيارات حماية للتحوط من التعرض.
