دخلت سامسونج في اتفاقية تمتد لعدة سنوات بقيمة 16.5 مليار دولار لتصنيع أشباه الموصلات لشركة تيسلا حتى عام 2033، وفقًا لمصدر موثوق. تم الكشف لاحقًا أن العقد، الذي أُشير في البداية إلى أنه مع شركة عالمية كبرى، يتعلق بتيسلا.
يمثل هذا الاتفاق دفعة قوية لعمليات السامسونج في مجال المصانع، والتي كانت تواجه تحديات مثل عدم الاستفادة الكاملة من الطاقة الإنتاجية وتراجع في حصة السوق. بعد الإعلان، ارتفع سعر سهم سامسونج بنسبة تصل إلى 3.5%، مسجلاً أكبر زيادة في التداول الداخلي خلال ما يقرب من شهر.
لم تقدم أي من سامسونج أو تيسلا بيانًا علنيًا بشأن الاتفاقية. ومن المتوقع أن يكون للشراكة تأثيرات طويلة الأمد على قدرات الإنتاج لكلا الشركتين.
نعقتد أن هذا الاتفاق الطويل الأجل يوفر دفعة قوية لعملاق الإلكترونيات الكوري الجنوبي، حيث يؤمن مصدر إيرادات كبير لوحدة التصنيع المتعثرة. كما يشير إلى احتمال انخفاض في التقلب الضمني الطويل الأجل للسهم، مما يجعل استراتيجيات مثل بيع الخيارات النقدية المدعومة جذابة. يمكن للمتداولين الاستفادة من الاستقرار الجديد الذي يوفره هذا الاتفاق للعقد المقبل.
كانت الشركة تكافح للمنافسة مع الشركة الرائدة في السوق، حيث أظهرت البيانات الأخيرة من TrendForce أن حصتها في السوق العالمية للمصانع بلغت 11.3% فقط في الربع الرابع من عام 2023. هذا العقد يعد خطوة حاسمة في سد الفجوة وتحسين استخدام الطاقة الإنتاجية. نرى هذا كتبرير للنظر في خيارات المكالمة المستهدفة لزيادة الأسعار على المدى المتوسط.
بالنسبة للشركة الأمريكية للسيارات، يقلل الاتفاق بشكل كبير من مخاطر سلسلة التوريد للرقائق الأساسية ذات القيادة الذاتية والذكاء الاصطناعي حتى عام 2033. وهذا يقلل من عائق إنتاج طويل الأجل رئيسي، مما ينبغي أن يُنظر إليه بشكل إيجابي من قبل السوق. يعزز هذا الأمان التشغيلي خطط النمو المستقبلية بشكل أكبر.
تاريخياً، كانت الشراكات الإستراتيجية في التصنيع مثل الشراكة بين Apple وTSMC تخلق قيمة وثباتًا طويل الأمد ضخماً. توفر مثل هذه الصفقات حاجزًا تنافسياً قويًا من خلال ضمان الوصول إلى الإنتاج المتخصص المتقدم. نعتقد أن السوق قد يتجاهل حاليًا الأهمية الإستراتيجية لهذا للمنتج السيارات الكهربائية.
قطاع أشباه الموصلات الأوسع يظهر أيضًا علامات تعافي قوية، حيث أفادت جمعية صناعة أشباه الموصلات أن المبيعات العالمية زادت بنسبة 15.2% على أساس سنوي في يناير 2024. هذا الزخم الإيجابي في القطاع يدعم رؤيتنا الصعودية. يمكن للمتداولين أيضًا النظر في خيارات الشراء على صناديق الاستثمار المتداولة في أشباه الموصلات للحصول على تعرض أوسع لهذا الاتجاه الصاعد.
نظرًا لرفض كلا الطرفين التعليق، قد يحافظ بعض عدم اليقين على المدى القريب على تضخم خيارات التأمين لفترة قصيرة. هذا يقدم فرصة لبيع التقلبات. سنود تنفيذ استراتيجيات تحقق الربح من تباطؤ تحرك الأسهم بعد هذه الحركة الأولية المدفوعة بالأنباء.
