يكشف التقرير أن صافي مراكز CFTC JPY في اليابان ارتفع من ¥103.6K إلى ¥106.6K. يشير هذا إلى تغير في مراكز السوق، مما يعكس تغييرات في معنويات المتداولين.
يشهد زوج EUR/USD ضغطًا سلبيًا طفيفًا، ويبقى فوق مستوى 1.1700. يبقى الدولار الأمريكي مستقرًا وسط التفاؤل بشأن العلاقات الأمريكية الصينية، على الرغم من استمرار التوترات مع الشخصيات السياسية.
اتجاهات الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي والذهب
يتجه زوج GBP/USD نحو الانخفاض، مقتربًا من مستوى الدعم 1.3400، بسبب قوة الدولار الأمريكي ومبيعات التجزئة المخيبة في المملكة المتحدة في يونيو. في الوقت نفسه، يتعرض الذهب للضغط لليوم الثالث على التوالي، وينخفض إلى أدنى مستوياته الأسبوعية حول $3,330 للأوقية.
في سوق العملات الرقمية، شهدت بيتكوين هبوطًا في سعرها إلى أدنى مستوى 114,723. ومع ذلك، تظهر علامات على التعافي وسط جهود المتداولين للاستقرار بعد موجة هبوط.
يواجه الاحتياطي الفيدرالي تدقيقًا بشأن قراره بتأجيل خفض معدلات الفائدة، متوازنًا بين عدم اليقين الناتج عن التعريفات وج اقتصادية قوية. تظهر المخاوف أن اتخاذ القرار قد جاء متأخراً للغاية بالنظر إلى تحديات سوق العمل.
التوقعات للأسواق
نرى زيادة المراكز الصافية الطويلة في CFTC كإشارة إلى أن الشعور السلبي الشديد تجاه الين قد يتلاشى. نظرًا لأن المراكز القصيرة المضاربة ضد العملة بلغت أعلى مستوى لها منذ 17 عامًا في وقت سابق من هذا العام، يشير هذا التغيير إلى أننا يجب أن ندرس خيارات الشراء للين بناءً على توقعات حدوث ارتفاع قصير. قد يتم تسريع هذا التحرك إذا تدخلت السلطات اليابانية، وهو خطر مستمر في الأسواق.
يبدو أن الضغط السلبي الطفيف على EUR/USD مبرر، ويجب أن نكون حذرين من أي ارتفاعات بينما يظل تحت 1.0800. مع بدء البنك المركزي الأوروبي في خفض المعدل في أوائل يونيو بينما يبقى البنك المركزي الأمريكي ثابتًا، فإن تباعد السياسة النقدية يشير بشكل واضح لصالح الدولار. لا نرى مستوى 1.0700 كفرصة شراء قوية، بل كأرضية لبيع الخيارات لتحقيق الدخل، رهنا بأن يبقى ثابتًا في المدى القصير.
من المحتمل أن يستمر الاتجاه الهبوطي لزوج الجنيه الإسترليني / الدولار الأمريكي طالما بقيت العملة الأمريكية قوية بشكل عام. وعلى الرغم من أن التضخم في المملكة المتحدة قد وصل مؤخرًا إلى هدف بنك إنجلترا البالغ 2%، فإن استمرار التضخم في الخدمات بشكل عالٍ سيؤدي على الأرجح إلى تأخير خفض المعدلات. نعتقد أن المتداولين يجب أن يفضلوا بيع الراليات في هذا الزوج، ربما باستخدام العقود الآجلة، باعتبار اتجاه الدولار القوي هو العامل المسيطر.
نلاحظ ضعف الذهب كنتيجة مباشرة لقوة الدولار الأمريكي وعوائد الخزانة الثابتة. العلاقة العكسية واضحة، مع وصول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) مؤخرًا إلى أعلى مستوياته في شهرين فوق 105.8، مما يجعل المعدن أكثر تكلفة بالنسبة لحاملي العملات الأخرى. يجب على المتداولين في المشتقات النظر في شراء خيارات البيع على صناديق الذهب المتداولة في البورصة أو بيع العقود الآجلة طالما يستمر السرد بفائدة “أعلى لفترة أطول”.
يشير هبوط سعر بيتكوين تحت 65,000 دولار، يليه تعافٍ حذر، إلى تذبذب هائل في السوق. تظهر البيانات الأخيرة تدفقات خروج كبيرة من صناديق بيتكوين الفورية في الولايات المتحدة، تجاوز مجموعها 500 مليون دولار في أسبوع واحد حديثًا، مما يشير إلى تلاشي الشهية المؤسسية في الوقت الحالي. يقترح هذا البيئة أننا يجب أن نستخدم استراتيجيات مثل خيارات الستردل للاستفادة من التذبذبات الكبيرة في الأسعار في أي اتجاه، بدلاً من اتخاذ رهان اتجاهي حازم.
