قررت السلطات التنظيمية في كاليفورنيا أن تسلا غير مُصرح لها باختبار أو نقل الجمهور، سواء بأجر أو بدون أجر، في المركبات ذاتية القيادة داخل الولاية. ونتيجة لهذا الإعلان، انخفضت أسهم تسلا إلى 312.70 دولار، على الرغم من أنها قد وصلت سابقًا في اليوم نفسه إلى ذروة قدرها 323.63 دولار.
على الرغم من الانخفاض، تبقى أسعار الأسهم فوق أدنى مستوى يومي وهو 308 دولار. حاليًا، يُظهر السهم نمط تجميع مع نمط مثلث متماثل على الرسم البياني الساعي، مما يشير إلى احتمالية حدوث كسر كبير في المستقبل. وقد انخفض السعر دون المتوسطات المتحركة لمدة 200 و100 ساعة، والتي هي عند 319.26 دولار و315.66 دولار على التوالي. وينمو خط الاتجاه الأدنى بالقرب من 301 دولار، بينما يكون خط الاتجاه الأعلى عند 342.60 دولار.
في أواخر عام 2021، نقلت تسلا مقرها الرئيسي من بالو ألتو، كاليفورنيا، إلى أوستن، تكساس، بسبب ارتفاع تكاليف المعيشة والتحديات التنظيمية في كاليفورنيا. الموقع الجديد مفيد استراتيجيًا بسبب قربه من مصنع جيجافاكتوري تكساس. على الرغم من الانتقال، تواصل تسلا الحفاظ على وجود تشغيلي كبير في كاليفورنيا مع مصنعها في فريمونت وأنشطة الهندسة. يتعلق الانتقال بشكل أساسي بالمقر الرئيسي للشركة والأهداف الاستراتيجية طويلة الأجل.
تضفي هذه الخطوة الأخيرة من السلطات التنظيمية في كاليفورنيا حالة من عدم اليقين الكبيرة، والتي نعتبرها فرصة مواتية. الانخفاض الفوري في الأسهم من أعلى مستوى لها عند 323.63 دولار يظهر مدى حساسيتها تجاه هذه العناوين الأخبارية. على المتداولين في المشتقات الاستعداد لزيادة التقلبات في الأسابيع المقبلة.
نمط المثلث المتماثل على الرسم البياني الساعي يعزز هذا الرأي المتعلق بحدوث حركة قادمة. يشير هذا التقارب إلى تراكم الطاقة لحدوث كسر، سواء فوق خط الاتجاه الأعلى أو أسفل الخط الأدنى. نعتقد أن هذه التركيبة التقنية أصبحت جاهزة الآن بواسطة الأخبار الأساسية.
يتضح بأن الأمر لا يحدث في فراغ، حيث جاءت تسليمات الشركة للربع الأول أقل من التوقعات بفارق كبير، وانخفضت إلى 386,810 مركبات. علاوة على ذلك، وضحت إدارة المركبات في كاليفورنيا مؤخرًا أن النظام الحالي يعتبر رسميًا بمثابة نظام مساعد للقيادة من المستوى الثاني، وليس الاستقلالية الكاملة التي تروج لها الشركة. تضيف هذه الإحصائيات وزناً كبيراً للحالة التشاؤمية.
بالنسبة للاستجابة الإيجابية، فقد يكون التحرك فوق مستوى 342 دولار هو المحفز. نراقب الإعلان المقرر في 8 أغسطس للكشف عن الروبوتاكسي كحافز محتمل يمكن أن يكسر النمط الحالي للسهم نحو الأعلى. يمكن للمتداولين التمركز بخيارات الشراء لاقتطاف هذا الارتفاع المحتمل.
على العكس، فإن الكسر الذي يحدث دون خط الاتجاه الصاعد بالقرب من 301 دولار سيكون إشارة للضعف المستمر. قد يؤدى استمرار الاحتكاك التنظيمي أو أي خيبة أمل من الكشف القادم إلى دفع السعر نحو الهبوط بسهولة. في هذا السيناريو، سيكون شراء خيارات البيع هو الاستراتيجية المقابلة.
عند النظر إلى البيانات التاريخية، أظهر السهم تقلبًا شديدًا حول أحداث مشابهة. بعد التقرير المحبط لتسليمات الربع الأول في أبريل 2024، انخفضت الأسهم بنسبة تقارب 5% في يوم واحد. يوحي هذا السجل التاريخي بأن أي أخبار حاسمة، سواء كانت إيجابية أو سلبية، قد تؤدي إلى تحرك حاد، بعدة نقاط.
بالنظر إلى الإشارات المتضاربة بين الأخبار التنظيمية السلبية وكشف المنتج المهم الوشيك، نعتقد أن الاستثمار في التقلبات هو الأكثر حكمة. استراتيجيات مثل الاستراتيجية الطويلة للطرف الواحد، والتي تشمل شراء كل من خيارات الشراء والبيع بسعر تنفيذ مشابه، يمكن أن تستفيد من الحركة السعرية الكبيرة في أي من الاتجاهين. يتيح هذا الأسلوب التحوط ضد التخمين الخاطئ لاتجاه الكسر.
