تقرير بيكر هيوز يُظهر انخفاضًا في عدد منصات النفط بمقدار 7، ليصل الإجمالي إلى 415. منصات الغاز زادت بمقدار 5، ليصبح الإجمالي 122، مما يؤدي إلى صافي خسارة قدرها 2 من المنصات بصورة إجمالية، مع إجمالي مشترك الآن عند 542.
سعر النفط الخام حاليًا هو 65.42 دولارًا، مما يمثل انخفاضًا قدره 0.61 دولارًا. خلال أسبوع التداول، اختبر النفط متوسطه المتحرك لـ 100 يوم، والذي هو الآن عند 64.91 دولارًا.
مستويات السوق
أدنى سعر الأسبوع كان 64.76 دولارًا يوم الأربعاء. ومع ذلك، لم يتمكن السوق من الحفاظ على مستويات أقل من المتوسط المتحرك لـ 100 يوم.
بشكل عام خلال أسبوع التداول، شهدت أسعار النفط الخام انخفاضًا قدره 0.63 دولارًا، أو 0.96%، من هذه المستويات السوقية.
نرى أن الهبوط المبلغ عنه في سبع منصات نفطية يعتبر مؤشر إيجابي بالنسبة لأسعار النفط الخام. الانخفاض في عدد المنصات النفطية النشطة إلى 415 يشير إلى أن المنتجين في الولايات المتحدة يحافظون على الإنضباط ولا يسعون بشراهة لملاحقة الأسعار المرتفعة بحفر جديد. هذا الانضباط يوحي بأن نمو الإنتاج المستقبلي سيكون محدودًا.
تاريخيًا، عدد المنصات الحالية منخفض للغاية. للمقارنة، قبل الوباء في أوائل عام 2020، كان العدد أكثر من 670، مما يُظهر مدى تردد الحفارون في تسريع النشاط على الرغم من بيئة الأسعار الأكثر صحة بكثير. ينبغي أن يستمر هذا النهج المنضبط في تضييق ميزان العرض والطلب في الأشهر القادمة.
تداعيات العرض المخفض
هذه النظرة تعززها البيانات الحكومية الأخيرة. حيث أفادت إدارة معلومات الطاقة الأمريكية (EIA) مؤخرًا عن سحب كبير في المخزونات التجارية للنفط الخام، مع انخفاض المخزونات بمقدار 7.9 مليون برميل. هذا الانخفاض الأكبر من المتوقع يظهر أن الطلب يفوق العرض الحالي، وهو اتجاه سوف يتسارع بسبب انخفاض عدد المنصات.
كما يشير تحليل ميخالوسكي، فإن السعر وجد دعما فنيا قويا عند متوسطه المتحرك لـ 100 يوم. عدم القدرة على الانخفاض دون مستوى 64.76 دولار يوحي بأن المشترين يتدخلون عند الانخفاضات، مما يخلق قاعدة صلبة للسوق. هذه القوة الفنية في وجه انخفاض عدد المنصات تقدم فرصة واضحة.
نظرًا لهذه العوامل، نعتقد أن متداولي المشتقات المالية ينبغي عليهم النظر في إقامة مراكز صعودية. شراء الخيارات خارج المال أو تنفيذ استراتيجيات انتشار المكالمات الصعودية للأشهر القادمة سيسمح للمتداولين بالاستفادة من الزيادات المتوقعة في السعر. هذه الاستراتيجيات توفر وسيلة مبنية على المخاطر للربح إذا ارتفع النفط الخام عن هذا الدعم الفني والضيق الأساسي.
