بدأ زوج USDCHF الأسبوع بشكل قوي، حيث وصل إلى ذروته يوم الاثنين ضمن منطقة التأرجح بين 0.8017 إلى 0.8023. وشهد الزوج تراجعًا دون المتوسط المتحرك لـ 200 ساعة، الذي يبلغ حاليًا 0.79836، وتم التداول دونه لبقية الأسبوع. يمكن أن يؤدي الارتفاع فوق المتوسط المتحرك لـ 200 ساعة إلى إثارة اتجاه صعودي قصير الأجل.
تحركات السوق في منتصف الأسبوع
في منتصف الأسبوع، قام البائعون بدفع الزوج للانخفاض، مع تسجيل يومي الأربعاء والخميس لقيعان تحت 0.79197. وعلى الرغم من ذلك، ضعفت الزخم الهابط، مع تعافي السعر بنهاية التداول بينما بقي دون المتوسط المتحرك لـ 100 ساعة. وعاد المشترون اليوم، وضغطوا مجددًا عند الدعم عند مستوى 0.79471، مع استقرار الزوج بين المتوسطات المتحركة لـ 100 ساعة و200 ساعة.
مع اقتراب الأسبوع التجاري الجديد، سيكون التركيز على المتوسط المتحرك لـ 100 ساعة عند 0.79490 والمتوسط المتحرك لـ 200 ساعة عند 0.79836. سوف توجه هذه المستويات الشعور، مع التحرك فوق المتوسط المتحرك لـ 200 ساعة مما يشير إلى إمكانية صعودية، بينما يشير التداول دون المتوسط المتحرك لـ 100 ساعة إلى توقع هبوطي. المقاومة الرئيسية تتمثل في 0.79836 و0.8017–0.8023، مع دعم عند 0.79496 وتقلبات منخفضة بالقرب من 0.7938 إلى 0.7947 و0.79197.
استنادًا إلى التحليل من ميكالوفيسكي، نرى أن USDCHF في حالة من عدم اليقين، وهو ما يعكس صراعًا أوسع بين سياسات البنوك المركزية. يحتفظ الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بمعدلات الفائدة مرتفعة، بينما بدأ البنك الوطني السويسري في خفض المعدلات في مارس، وكان أول بنك مركزي رئيسي يقوم بذلك. هذا التحدي الأساسي يعلق السعر بين المتوسطات المتحركة الرئيسية التي حددها.
استراتيجيات التداول المحتملة
علينا مراقبة محفز ما، حيث جاءت بيانات التضخم الأمريكية الأخيرة لشهر مايو أقل من المتوقع بقليل حيث بلغت 3.3%، مما زاد الرهانات على أن الاحتياطي الفيدرالي قد يخفض أسعار الفائدة بحلول سبتمبر. هذا يضيف ثقلاً إلى المقاومة عند المتوسط المتحرك لـ 200 ساعة، مما يجعله عقبة قوية في الوقت الحالي. لذلك، قد يكون بيع خيارات النداء أو شراء الوحدات القصيرة الأجل بالقرب من مستوى 0.79836 استراتيجية حكيمة حتى يحدث خروج واضح.
وعلى النقيض من ذلك، يبقى التضخم في سويسرا منخفضًا عند 1.4%، مما يوفر للبنك المركزي أسباب كافية لخفض المعدلات مجددًا في اجتماعه المقبل في أواخر يونيو. وهذا يوفر دعمًا قويًا لزوج USDCHF، مما يفسر فشل البائعين في كسر حاجز 0.79197 الأسبوع الماضي. هذا الدعم التاريخي يشير إلى أن شراء خيارات النداء أو بيع الوحدات على أي انخفاض نحو المتوسط المتحرك لـ 100 ساعة يمكن أن يكون مربحًا.
نظرًا للتوحيد الضيق، نؤمن بأن استراتيجية قائمة على التقلبات هي الأفضل للأسابيع القادمة. يمكننا إنشاء استراتيجيَّة “زوبعة طويلة”، عن طريق شراء خيار اتصالات خارج المال فوق المتوسط المتحرك لـ 200 ساعة وخيار وضع خارج المال تحت المتوسط المتحرك لـ 100 ساعة. هذا الوضع سيحقق أرباحًا من تحرك سعري كبير في أي اتجاه، وهو ما يبدو محتملاً بمجرد أن يوفر الاحتياطي الفيدرالي أو البنك الوطني السويسري توجيهات أكثر وضوحًا.
