نما نمو القروض البنكية في الهند إلى 9.8٪ حتى 7 يوليو، مرتفعًا من معدل سابق عند 9.5٪. هذا النمو يشير إلى توجه اقتصادي صاعد في سوق الإقراض.
يستمر زوج اليورو/الدولار الأمريكي تحت ضغط سلبي معتدل، محافظًا على تواجده في منتصف نطاق 1.1700 بسبب العلاقات المستمرة بين الولايات المتحدة والصين والتوترات السياسية الداخلية في الولايات المتحدة. في المقابل، انخفض زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي إلى مستوى قرابة 1.3420، بتأثير من قوة الدولار الأمريكي وضعف مبيعات التجزئة في المملكة المتحدة.
تراجع سعر الذهب
سجلت أسعار الذهب انخفاضًا وبلغت أدنى مستوياتها الأسبوعية قرب 3,330 دولار أمريكي للأونصة الواحدة. يعود هذا التراجع إلى زيادة العوائد الأمريكية والتفاؤل المحيط بالمحادثات المرتقبة بين الولايات المتحدة والصين.
في قطاع العملات المشفرة، شهد البيتكوين انخفاضًا خلال الجلسة الآسيوية إلى 114,723 دولار، رغم بروز علامات تعافٍ. حافظ كل من الإيثيريوم وXRP على مستويات دعم أساسية في السوق، مما يشير إلى استقرار محتمل.
تواجه الاحتياطي الفيدرالي تحليلات لقراراتها بتأخير تخفيض أسعار الفائدة في ظل التعريفات الجمركية غير المؤكدة والاقتصاد القوي. يمكن أن يؤدي أي تأخير في تغيير السياسات إلى تفويت علامات الضعف في سوق العمل.
استراتيجيات الاستثمار
نرى أن زيادة نمو القروض البنكية في الهند تمثل مؤشرًا مهمًا على التوسع الاقتصادي. تؤكد بيانات البنك الاحتياطي الهندي الأخيرة التي تظهر تسارع نمو القروض غير الغذائية إلى أكثر من 16٪ على أساس سنوي على هذا الزخم القوي. ينبغي للمتداولين النظر في مراكز شراء على مؤشر البنوك الهندية، وربما باستخدام عقود مستقبلية لاكتساب التعرض لهذا التوجه الصاعد.
يبدو أن الاستمرار في قوة الدولار الأمريكي يستدعي استخدام استراتيجيات تحمل مخاطرة على العملات الأوروبية. مع إظهار أرقام مبيعات التجزئة في المملكة المتحدة من مكتب الإحصاءات الوطنية انخفاضًا غير متوقع بنسبة 2.3٪، تبدو الحالة ضد الجنيه قوية بشكل خاص. ننصح بشراء خيارات البيع على زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي للاستفادة من هذا الضعف.
يبدو أن تراجع أسعار الذهب سيستمر طالما استمرت عوائد الخزانة الأمريكية مرتفعة. حيث تواصل عائدات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات على تسجيل حوالي 4.3٪، وهو مستوى تاريخيًا يجذب رأس المال بعيدًا عن الأصول غير المربحة مثل المعادن الثمينة. قد يكون بيع العقود المستقبلية للذهب استجابة حكيمة لهذا الضغط الاقتصادي الأوسع.
في قطاع العملات المشفرة، يشير الانخفاض الحاد والتعافي السريع إلى تقلب عالٍ، بينما يشير دعم مستمر للعملات الرمزية الأخرى إلى مرونة تحتية. تظهر البيانات أن الفائدة المفتوحة في خيارات البيتكوين وصلت مؤخرًا إلى مستوى قياسي بأكثر من 20 مليار دولار، مما يشير إلى أن اللاعبين المؤسسيين الكبار متمركزون لتحرك سعري كبير. هذا المناخ مثالي للمشتقات القائمة على التقلب، مثل شراء الخيارات الطويلة، التي تحقق ربحًا سواء ارتفع السعر أو انهار.
