زاد مؤشر البنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو للنشاط الوطني في الولايات المتحدة إلى -0.1 في يونيو بعد أن كان في السابق -0.28. يهدف هذا المؤشر إلى قياس النشاط الاقتصادي العام والضغط التضخمي المرتبط به.
حام زوج اليورو/الدولار الأمريكي حول 1.1770 حيث قيم المشاركون في السوق الإعلانات الأخيرة للبنك المركزي الأوروبي والبيانات المختلطة من كل من أوروبا والولايات المتحدة. تستمر التكهنات حول احتمال التوصل إلى اتفاق تجاري بين الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي.
تراجع الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي
شهد زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي تراجعًا إلى 1.3520، متأثرًا بأيام متتالية من المكاسب وبيانات بريطانية غير مشجعة. ساهمت المؤشرات الاقتصادية المختلطة في الضغط على العملة البريطانية.
انتعشت أسعار الذهب من أدنى مستوياتها داخل اليوم، وارتفعت من أقل من 3,350 دولار لكنها بقيت دون مستوى 3,400 دولار. تأثر التعافي بقوة الدولار الأمريكي وزيادة العوائد الأمريكية وتقليص المخاوف التجارية.
واجهت العملات الرقمية، خاصة إيثريوم وريبل، تحديات في وقت استعادت فيه بيتكوين مستوى 118,000 دولار. أظهرت إيثريوم انخفاضًا بنسبة 6% من ذروتها السابقة، مستقرة حول 3,630 دولار.
شهدت الأشهر الستة الأولى من الولاية الثانية لترامب، التي تميزت بالخطاب المثير وتغيير السياسات، تسليط الضوء على الأولويات من التجارة إلى الدفاع الوطني. ومع ذلك، أظهرت الأسواق مرونة في الاستجابة.
مؤشر البنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو للنشاط الوطني
نرى أن التحسن في مؤشر البنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو يمثل إشارة إيجابية مبدئية، لكنه ليس قوياً بما يكفي للإشارة إلى توسع اقتصادي قوي. بالنظر إلى عدم الاستقرار السياسي الملحوظ تحت الإدارة الحالية، نتوقع أن يظل التقلب مرتفعاً. تاريخياً، أظهرت الأسواق مرونة بعد الصدمات السياسية الأولية، ولكن ينبغي على المتداولين استخدام الخيارات كتحوط ضد التقلبات المفاجئة في المعنويات.
الضغط على كل من اليورو والجنيه الإسترليني هو نتيجة مباشرة لقوة الدولار الأمريكي الواسعة، وهو اتجاه مدعوم بمؤشر الدولار الأمريكي الحقيقي (DXY) الذي وصل مؤخرًا إلى أعلى مستوى له في 20 عامًا فوق 106. تجعل البيانات الضعيفة خصوصًا من المملكة المتحدة العملة البريطانية عرضة لمزيد من الانخفاضات مقابل الدولار. نعتقد أن بيع العقود الآجلة أو شراء خيارات بيع لزوج GBP/USD يقدم طريقة واضحة لوضع رهانات على هذا الضعف المستمر.
إن فشل الذهب في الارتفاع يرجع مباشرة إلى قوة الدولار وارتفاع عوائد السندات الحكومية. مع استمرار العائد على سندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات فوق 4.2%، يقل جاذبية الاحتفاظ بأصول غير مدرة للعوائد، مما يخلق سقفًا للأسعار. لذلك، ننصح المتداولين بالنظر في استراتيجيات الهبوط، مثل بيع خيارات الشراء خارج النقود لجمع العلاوة بينما تظل هذه الضغوط الاقتصادية الكلية موجودة.
في سوق العملات الرقمية، نشهد اتجاهًا نحو الجودة حيث يقوم المتداولون بالتجمع في بيتكوين. يتم تأكيد ذلك من خلال البيانات الأخيرة التي تظهر أن هيمنة السوق لبيتكوين ارتفعت إلى أكثر من 54%، وهو أعلى مستوى لها في أكثر من عامين، في حين تكافح العملات البديلة. تتمثل استراتيجية محتملة في تداول الأزواج، التي تنطوي على أخذ موقف طويل في العقود الآجلة للبيتكوين ضد موقف قصير في العقود الآجلة للإيثريوم للاستفادة من هذا التباين الواضح.
