تظهر الأسهم الأمريكية نتائج متباينة حيث يقيم السوق طلبات إعانة البطالة الأولية التي جاءت أفضل من المتوقع، مما يشير إلى استقرار التوظيف. وفي الوقت نفسه، كانت مبيعات المنازل الجديدة متباطئة، وأظهرت بيانات PMI الأولية نتائج متنوعة.
قرر البنك المركزي الأوروبي الحفاظ على الأسعار دون تغيير، دون وجود إجراءات مستقبلية واضحة من لاغارد. في اليوم السابق، كاد مؤشر داو الصناعي أن يصل إلى رقم قياسي، وفي إغلاق كان قد اقترب بأربع نقاط، لكنه انخفض اليوم بنسبة 0.38٪ إلى 44,842، وهو أقل من أعلى مستوى سابق عند 45,014.04.
تحديثات أداء الأسهم
سجل مؤشر S&P ارتفاعاً طفيفاً بنسبة 0.15% أو 9.45 نقطة، ليصل إلى 6,368.12. حقق رقماً قياسياً جديداً أمس ووصل إلى أعلى مستوى خلال اليوم عند 6,374.63 اليوم. يظهر مؤشر ناسداك ارتفاعاً طفيفاً بنسبة 0.06%، ليصل إلى 21,032.10، محققاً أعلى مستوى على الإطلاق خلال اليوم عند 21,107.
ارتفعت أسهم Alphabet بمقدار $1.94 أو 1.0% لتصل إلى $192.05 بعد تجاوز توقعات الأرباح. ومع ذلك، انخفض السعر من أعلى مستوى سابق عند $197.95. منذ انخفاضه في أبريل، ارتفعت الأسعار بنسبة 35.20٪ لكنها لا تزال أقل من أعلى مستوى على الإطلاق عند $207.05 في يناير. متوسط الحركة لمدة 50 ساعة يقف عند $186.44، مما يشير إلى احتمال مخاطرة سلبية إذا انخفض دون هذا المستوى ومن ثم متوسط الحركة لمدة 100 ساعة عند $182.12.
نرى الأداء المختلط عند مستويات قياسية كإشارة لحماية مكاسبنا الحالية. مع تداول مؤشر CBOE للتقلب (VIX) مؤخرًا قرب أدنى مستوياته من عدة سنوات حول مستوى 12-13، فإن شراء خيارات البيع الواقية على صناديق الاستثمار المتداولة في السوق العامة يعتبر غير مكلف نسبياً. تتيح هذه الاستراتيجية الاستمرار في الاستفادة من الارتفاع بينما تضع سقفًا واضحًا لمحافظنا.
اعتبارات استراتيجية السوق
يشكل التباين بين أرقام التوظيف القوية وضعف مبيعات المنازل الجديدة غموضاً لمسار الاحتياطي الفيدرالي. نحن نتوقع زيادة في التقلبات حول إصدارات البيانات الرئيسية، مثل تقرير مؤشر أسعار المستهلك القادم، والذي أظهر مؤخرًا أن التضخم لا يزال يشكل قلقًا مستمرًا. لذلك، نحن نفكر في استخدام استراتيجيات الموازنة على مؤشرات السوق قبل مثل هذه الأحداث للاستفادة من تقلبات كبيرة في الأسعار، بغض النظر عن الاتجاه.
الموقف المحايد للبنك المركزي الأوروبي يضيف طبقة أخرى من عدم اليقين العالمي. عدم تقديم إرشادات مستقبلية منها يشير إلى أننا يجب أن نظل حذرين تجاه المراكز ذات التعرض الثقيل لأوروبا، خاصة في ظل أظهرت استطلاعات معنويات الاقتصاد ZEW الأخيرة لمنطقة اليورو استمرار التشاؤم. يعتبر التحوط بالخيارات على الصناديق المتداولة في البورصة التي تركز على أوروبا إجراء متسقاً ضد التحولات السياسية غير المتوقعة من الخارج.
بالنسبة للأسماء الفردية مثل Alphabet، فإن التراجع من ارتفاعات ما بعد الأرباح على الرغم من التقرير القوي هو علامة كلاسيكية على جني الأرباح. نلاحظ أن التقلب الضمني قد انخفض بشكل كبير بعد إعلان الأرباح، مما يجعله وقتاً مناسباً لبيع العلاوة. يمكن أن تستفيد استراتيجية امتداد بيع على اتصال الدببة مع ضربة قصيرة فوق الارتفاع الأخير عند $197.95 من انحراف جانبي محتمل أو هبوطي نحو متوسطات الحركة المذكورة.
افتح حساب VT Markets الخاص بك وابدأ التداول الآن.
