تحليل الفوركس والعملات
يقف مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الأولي لشهر يوليو 2025 في أستراليا عند 51.6 بزيادة عن 50.6 في يونيو. ومؤشر مديري المشتريات الأولي للخدمات لشهر يوليو عند 53.8 ارتفاعًا من 51.8 الشهر السابق. وارتفع مؤشر مديري المشتريات المركب إلى 53.6 من 51.6. تُشير هذه الأرقام إلى نمو في القطاعات التصنيعية وغير التصنيعية والمركبة.
من المقرر أن يتحدث محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي بولوك عن “ولاية الاحتياطي الأسترالي المزدوجة – التضخم والتوظيف” في الساعة 1.05 مساءً بتوقيت سيدني، و0305 بتوقيت جرينتش، و2305 بتوقيت الساحل الشرقي للولايات المتحدة.
تشمل المواضيع الأخرى المثيرة للاهتمام تحليل تقني لزوج العملات دولار أمريكي/ين ياباني مع التركيز على انتخاب مجلس الشيوخ الياباني وبلوغ زوج العملات دولار أسترالي/دولار أمريكي ذروة الثمانية أشهر عند 0.6604. يُناقش أيضًا دفع ترامب للرسوم الجمركية على البضائع الأوروبية وتأثيرها على زوج العملات يورو/دولار أمريكي.
يحمل التداول في العملات الأجنبية مخاطر جوهرية تتمثل في احتمال الخسارة بما يتجاوز الاستثمار الأولي. من الضروري للأفراد فهم هذه المخاطر واستشارة مستشارين ماليين مستقلين.
يذكر موقع InvestingLive قراءه بأنه ليس مستشار استثمار مسجل وقد يتلقى تعويضًا من المعلنين بناءً على تفاعل المستخدمين. يجب دائمًا أخذ أهداف الاستثمار والخبرة وتحمل المخاطر في الاعتبار عند تداول العملات الأجنبية.
استراتيجيات البنوك المركزية وآثارها على السوق
تُظهر أرقام مؤشر مديري المشتريات الأخيرة أن الاقتصاد الأسترالي يتوسع بوتيرة أسرع مما كان متوقعًا، مما يتحدى فكرة خفض سعر الفائدة. نرى هذه النتائج القوية كإشارة واضحة على أن البنك المركزي ليس لديه سبب لتخفيف السياسة قريبًا. لذلك ينبغي للمضاربين إعادة النظر في أي رهانات موضوعة على تخفيضات فورية في سعر الفائدة.
تدعّم هذا الرأي البيانات الأخيرة حول التضخم، حيث أظهر مؤشر أسعار المستهلكين الشهري ارتفاعًا غير متوقع إلى 4.0% في مايو 2024، وهو ما يزيد بكثير عن النطاق المستهدف لبنك الاحتياطي الأسترالي بين 2-3%. مع استمرار التضخم، نعتقد أن تركيز البنك المركزي سيبقى بوضوح على السيطرة على الأسعار. وهذا يجعل اتخاذ موقف متشدد أكثر احتمالًا في الأسابيع المقبلة.
علاوة على ذلك، لا يزال سوق العمل ضيقًا، حيث انخفض معدل البطالة إلى 4.0% في مايو 2024، وهو مستوى منخفض تاريخيًا. من المقرر أن يتحدث بولوك عن الولاية المزدوجة للبنك، وهذه الأرقام القوية في سوق العمل تمنحه مبررًا كافيًا للحفاظ على استقرار السعر، بل وحتى الإشارة إلى صرامة أكبر. نعتقد أن هذا يقلل من احتمال تخفيض السعر هذا العام إلى مستوى قريب من الصفر.
بالنسبة لمتداولي المشتقات، يعني هذا تسعير الخروج من تخفيضات الأسعار وإمكانية التحول نحو سيناريو “أعلى لفترة أطول”. نعتقد أن استراتيجيات مثل شراء الخيارات التي تحمي من رفع السعر، أو استخدام مقايضات أسعار الفائدة للمراهنة على بقاء المعدلات قصيرة الأجل مرتفعة، أصبحت الآن أكثر جاذبية. لقد كان السوق متفائلًا جدًا بالنسبة لتخفيف السياسة، ومن المرجح حصول تصحيح في التوقعات.
نظرًا للبيانات المحلية القوية، نتوقع أن تبقى العملة الأسترالية مدعومة. تاريخيًا، عندما يتجاوز الأداء الاقتصادي الأسترالي التوقعات وتنسحب رهانات تخفيض السعر، يقوى الدولار الأسترالي مقابل عملات مثل الدولار الأمريكي. نرى قيمة في شراء خيارات الشراء على زوج العملات دولار أسترالي/دولار أمريكي للاستفادة من احتمال استمرار الصعود، خاصة إذا أكد خطاب المحافظ على النهج المتشدد.
