تشهد الأسواق الأمريكية اتجاهًا صاعدًا، حيث شهدت Nasdaq وS&P 500 وDow Jones مكاسب منذ الأسبوع الماضي. تم الإعلان عن صفقة تجارية رئيسية بين الولايات المتحدة واليابان، حيث ستستثمر اليابان 550 مليار دولار في الولايات المتحدة والتزمت بفرض تعريفة متبادلة بنسبة 15%. وقد حسنت هذه الاتفاقية من معنويات السوق، وقد تكون هناك صفقات أخرى مع الاتحاد الأوروبي قبل الموعد النهائي المقابل للرسوم الجمركية في 1 أغسطس. ومع ذلك، يستعد الاتحاد الأوروبي لفرض رسوم جمركية محتملة على السلع الأمريكية إذا لم يتم التوصل إلى اتفاق.
حددت مايكروسوفت استغلالًا “لليوم الصفري” على خوادم SharePoint التابعة لها. هذا الهجوم، المشتبه أن يكون من قبل مجموعات مدعومة من الدولة الصينية، أثر على حوالي 100 منظمة وبعض الكيانات الحكومية. لم يتم فهم حدة الاختراق تمامًا بعد، وقد يؤثر ذلك على أسهم مايكروسوفت إذا ظهرت المزيد من الثغرات ولم يتم معالجتها بسرعة.
التحليل الفني واستراتيجية السوق
من المتوقع صدور عدة تقارير أرباح رئيسية الأسبوع المقبل، بما في ذلك تلك من Verizon وTesla. تشير التحليلات الفنية لمؤشر S&P 500 إلى نظرة صعودية مع اقتراب المؤشر من خط مقاومة 6425. ومع ذلك، فإن الكسر أقل من دعم 6135 سيوحي باتجاه هابط.
نحن نعتبر الاتفاق المعلن مع اليابان كمحرك رئيسي للاتجاه الصاعد الحالي في Nasdaq وبقية المؤشرات الرئيسية. ومع تداول مؤشر تقلبات السوق في CBOE، وهو مقياس رئيسي للخوف في السوق، بالقرب من أدنى مستوى له منذ شهرين عند 12.5، نرى فرصة لشراء حماية منخفضة التكلفة من الانخفاض. تتضمن هذه الاستراتيجية شراء خيارات بيع على ETFs للسوق العام تنتهي بعد الموعد النهائي للرسوم الجمركية في 1 أغسطس مع الاتحاد الأوروبي، والتحوط ضد احتمالية حدوث نتيجة سلبية.
تمثل تحديد استغلال أمني على خوادم شركة البرمجيات العملاقة خطرًا محددًا، وإن لم يكن محددًا. تاريخيًا، كان للهجمات السيبرانية الكبرى عواقب مالية كبيرة، حيث أفاد تقرير IBM لعام 2023 بأن متوسط تكلفة الاختراق البياني العالمي بلغ أعلى مستوى له على الإطلاق بــ 4.45 مليون دولار. لذلك نحن نفكر في شراء خيارات البيع خارج الحدود للأسهم كوسيلة منخفضة التكلفة للاستفادة من أي نتائج سلبية محتملة.
فرص التداول والإشارات الفنية
تقدم تقارير الأرباح الرئيسية من شركات مثل شركة الاتصالات وشركة السيارات الكهربائية فرص تداول مميزة. حاليًا يقوم سوق الخيارات بتسعير حركة ما بعد الأرباح بحوالي 8.5% لسهم شركة السيارات، مما يخلق علاوات مرتفعة. نعتقد أن بيع إستراتيجية الكوندر الحديدية على هذا الورق المالي يمكن أن يكون استراتيجية مربحة إذا كانت حركة السهم الفعلية أقل مما يتوقعه السوق.
من الناحية الفنية، فإن مسار مؤشر S&P 500 الحالي باتجاه خط المقاومة 6425 يدعم توجهًا صعوديًا في الوقت الحالي. مستوى الدعم 6135 هو خط حرج للمراقبة، حيث يقترب بشكل وثيق مع متوسط التحرك لمدة 50 يومًا، وهو مؤشر اتجاه رئيسي للمستثمرين المؤسسيين. سنستخدم كسرًا حاسمًا أدنى هذا المستوى الدعم كإشارة لبدء مراكز البيع الجديدة باستخدام العقود المستقبلية للمؤشر للاستفادة من تحول في الزخم.
