استقر الفضة تحت مستوى $39.50 بعد ارتفاع قوي لمدة ثلاثة أيام، مسجلة زيادة بنسبة 3.33٪ لهذا الأسبوع. وصل المعدن إلى أعلى مستوى له في 14 عاماً عند $39.48، مع اقتراب مؤشر القوة النسبية من 73 مما يشير إلى زخم صاعد قوي، على الرغم من أن الحالة المبالغ فيها في الشراء قد تقيد المكاسب الإضافية قريباً.
توقفت الفضة يوم الأربعاء عن الارتفاع تحت مستوى $39.50، مع استقرار الدولار الأمريكي بعد اتفاقية تجارية بين الولايات المتحدة واليابان أثرت على معنويات السوق. استمرت الفضة بالقرب من أعلى مستوياتها في 14 عاماً، مستفيدة من ضعف الدولار الأمريكي طوال هذه الزيادة.
تُظهر الرسم البياني اليومي تحرك الفضة داخل قناة صاعدة منذ أبريل، محافظة على مستوياتها فوق متوسطات التحرك الصاعدة. يبقى مؤشر القوة النسبية في حالة شراء مفرط، ومع ذلك لا توجد علامات على انعكاس، بينما يشير مؤشر الاتجاه المتوسط عند 23.60 إلى تقوية الاتجاهات الأساسية.
التركيز هو على هدف $40.00، مع احتمالات التحرك نحو $42.00 أو $43.00 إذا كانت الظروف مواتية. الدعم يوجد حول $38.45-$38.10، مع دعم إضافي عند متوسط الحركة لمدة 21 يوماً بالقرب من $37.59، ومتوسط الحركة لمدة 50 يوماً عند $36.20.
تواجه الفضة، المستخدم كخزانة للقيمة، تغيرات في الأسعار من عوامل جيوسياسية، أسعار الفائدة، وأداء الدولار الأمريكي. الطلب الصناعي وأسعار الذهب أيضًا تؤثر على ديناميكيات سوق الفضة.
بالنظر إلى الزخم الصعودي القوي، نرى أن البيئة الحالية مواتية للحفاظ على موقف تصاعدي. نعتبر شراء خيارات الاتصال بأسعار تنفيذ تستهدف حاجز $40.00 النفسي، حيث لا يزال الاتجاه الأساسي قوياً. تظهر البيانات الحديثة من مجموعة CME ارتفاع الفائدة المفتوحة في العقود الآجلة للفضة مع السعر، مما يؤكد أن الأموال الجديدة تدخل السوق وتدعم الارتفاع.
ومع ذلك، يجب عدم تجاهل إشارة الشراء المفرط من المؤشر الفني، حيث تشير إلى أن التراجع القصير الأجل محتمل بدرجة كبيرة. جاء أحدث تقرير لمؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) أقل مما كان متوقعاً عند 3.4٪، مما أضعف الدولار وأشعل الرهانات على خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في وقت لاحق من هذا العام. بالنسبة للمتداولين ذو المراكز الطويلة القائمة، قد يكون هذا وقتًا جيدًا لشراء خيارات البيع الحمائية للتحوط ضد الانخفاض المؤقت نحو مستويات الدعم الأولية.
نتذكر الارتفاع المتفجر إلى ما يقرب من $50 للأونصة في عام 2011، والذي كان أيضًا مسبوقًا بقراءات شراء مفرطة متطرفة قبل انعكاس دراماتيكي. يقترح هذا السجل التاريخي أنه بينما يكون مسار المقاومة الأقل اتجاهًا نحو الأهداف السعرية الأعلى، من المحتمل أن تزداد التقلبات بشكل كبير. لذا، فإن استخدام استراتيجيات مع مخاطر محددة، مثل انتشار المكالمات الصاعدة، يعد طريقة حكيمة لالتقاط المزيد من الصعود مع تقييد الخسائر المحتملة من تراجع حاد.
يلعب المعدن دورًا كسلعة صناعية ويوفر أرضية طلب قوية يجب على المتداولين حسابها. يتوقع معهد الفضة أن يصل الطلب الصناعي على الفضة إلى مستوى جديد يبلغ 711 مليون أوقية في عام 2024، مدفوعاً بشدة باستخدامه في الألواح الشمسية والمركبات الكهربائية. يعزز هذا الاستهلاك الصناعي القوي، المنفصل عن الطلب الاستثماري، حالة الصعود طويلة الأجل حتى وإن حدث تصحيح تقني في الأجل القريب.
