أظهر مؤشر أسعار المساكن الجديدة في كندا ارتفاعًا سنويًا إلى -0.8% في يونيو، وهو تحسن من القراءة السابقة التي كانت -1%. يشير هذا التغير إلى تباطؤ في معدل انخفاض أسعار المساكن في البلاد.
شهد الزوج العملة EUR/USD بعض التعافي، متجهاً نحو منطقة 1.1750 بعد تقدم في اتفاقية التجارة بين الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي. في الوقت نفسه، ارتفع زوج GBP/USD إلى أعلى مستوياته اليومية بالقرب من 1.3560، وسط تغيرات في أداء الدولار الأمريكي المرتبطة باتفاقية التجارة بين الولايات المتحدة واليابان.
اتجاهات سوق الذهب
انخفض الذهب إلى أدنى مستوياته في يومين، حيث انخفض إلى ما دون مستوى 3,400 دولار للأونصة الترواي. يُعزى الانخفاض المستمر إلى تخفيف مخاوف التجارة بعد اتفاقية الولايات المتحدة واليابان وتطورات محتملة إيجابية بين الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي.
أظهرت العملات المشفرة مثل بيتكوين، إيثريوم، وXRP ضعفاً، مما أدى إلى انخفاض بنسبة 3.5% في إجمالي القيمة السوقية، الآن عند 3.9 تريليون دولار. ومع ذلك، فإن ارتفاع الفائدة المفتوحة يُشير إلى وجود تكهنات صعودية داخلية في سوق العملات المشفرة.
في ظل فترة رئاسة ترامب الثانية، شهدت الأشهر الأولى تغيرات متقلبة في السياسات، ومع ذلك ظلت الأسواق مستقرة. ركزت إدارته على سياسات “أمريكا أولا” التي تؤثر على قطاعات التجارة، الضرائب، الذكاء الاصطناعي، والدفاع الوطني.
آفاق العقارات الكندية
يشير تباطؤ معدل الانخفاض في أسعار المساكن في البلاد إلى أن السوق يجد أساساً. أظهرت بيانات حديثة من إحصاءات كندا أن مؤشر أسعار المساكن الجديدة انخفض بنسبة 0.1% فقط على أساس سنوي في مايو 2024، وهو تحسن ملحوظ عن التراجعات الحادة التي شهدت في أواخر 2023. نعتقد أن هذا يقدم فرصة للاستثمار في خيارات شراء الأوراق المالية للعقارات الكندية، متوقعين الاستقرار.
مع تحرك الزوج EUR/USD بالقرب من 1.07، تُظهر بيانات التضخم الأخيرة تباينًا بين الولايات المتحدة ومنطقة اليورو، مما يخلق فرصاً للتداول. وبينما ظل مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي فوق 3%، فإن مؤشر أسعار المستهلك في منطقة اليورو قد انخفض إلى 2.6%، مما يشير إلى أن البنك المركزي الأوروبي قد يتباعد عن الاحتياطي الفيدرالي في تخفيضات السعر. يمكن للتجار في المشتقات النظر في استراتيجيات من شأنها الربح من هذه الفجوة السياسية، مثل بيع خيارات شراء اليورو.
يعكس نطاق التداول الأخير للمعدن الثمين سوقًا يتكيف مع بيئة سعر فائدة “مرتفع لفترة أطول”. تزداد تكلفة الفرصة البديلة لاحتفاظ بسبائك غير منتجة للعائد عند عرض أصول مثل سندات الخزانة الأمريكية بعائدات جذابة، مع بقاء المذكرة ذات العامين حاليًا فوق 4.7%. نحن نشهد ضغطًا مستمرًا على سعره، مما يجعل خيارات البيع استراتيجية قابلة للاستخدام للتحوط ضد أو التكهن بالانخفاض إذا ظلت الأسعار مرتفعة.
يُظهر سوق العملات المشفرة تباينًا كلاسيكيًا، حيث تتجمع الأسعار للأصول الرئيسية مثل بيتكوين بينما تظل الفائدة المفتوحة للمشتقات مرتفعة، متخطية مؤخرًا 32 مليار دولار لعملة BTC وحدها. هذا يُشير إلى أن المتداولين بالرافعة المالية نشطون ويتوقعون تحرك سعر كبير، حتى مع ضعف زخم السوق الفوري. ننصح باستخدام استراتيجيات الخيارات مثل الستراتدل للاستفادة من التقلبات القادمة، بغض النظر عن الاتجاه.
