بدأت الأسهم اليوم مستقرة، مع قيادة أسهم التكنولوجيا للزخم بعد تحقيق ناسداك رقمًا قياسيًا جديدًا في وول ستريت. على الرغم من تراجع بعض المكاسب المبكرة، أغلق ناسداك عند ذروة جديدة. في يوليو، ارتفع المؤشر بحوالي 3%، بينما ارتفع مؤشر S&P 500 بحوالي 1.6%.
ظلت العقود الآجلة الأمريكية دون تغيير كبير، مع عدم وجود تحديثات تجارية جديدة. يتركز التركيز على الأرباح الرئيسية لهذا الأسبوع. تجاوزت Verizon التوقعات، حيث رفعت توقعاتها للربح السنوي بعد نتائج قوية في الربع الثاني.
من المقرر أن تعلن كل من Google/Alphabet وتسلا تقاريرها بعد إغلاق السوق غدًا، مما قد يؤثر على معنويات السوق. ستكون نتائجهم مهمة، خاصة إذا لم يكن هناك تطورات تجارية جديدة.
أداء سهم Nvidia لا يزال يثير الإعجاب، لكن الدعم من الشركات الكبرى الأخرى يظل ضروريًا. يشكل هذا الأسبوع اختبارًا أوليًا قبل تقارير التقنية الكبرى المتوقعة في وقت لاحق من الشهر.
نعكس استقرار السوق في مؤشر تقلبات بورصة شيكاغو (VIX)، والذي ظل مؤخرًا حول قيمة منخفضة تصل إلى 13، مما يشير إلى الرضا. غالبًا ما يسبق هذا البيئة ذات التقلبات المنخفضة تحركات حادة، خاصة مع الأرباح الرئيسية في الأفق. لذلك يجب على المتداولين اعتبار هذه الفترة فرصة للتموضع لزيادة متوقعة في تقلب الأسعار.
بالنسبة للتقارير من الأسماء الكبرى المذكورة، تتضمن الخيارات تسعير رد فعل كبير. يشير السوق إلى حركة محتملة ليوم واحد بحوالي 5% لـ Alphabet وأكثر من 7% لتسلا بعد نتائجها. بالنظر إلى أن تسلا شهدت تاريخيًا تحركات تتجاوز 10% بعد الأرباح، قد تكون استراتيجيات مثل الشراء في مستويات عالية أو منخفضة فعالة بالنسبة لأولئك الذين يراهنون على حركة كبيرة بغض النظر عن الاتجاه.
نقطة المقال حول حاجة السوق لدعم من أكثر من شركة واحدة هي نقطة حاسمة. مع تقرير حديث لبنك أوف أمريكا يظهر أن خمسة أسهم فقط قد دفعت أكثر من 60% من إجمالي عائدات مؤشر S&P 500 هذا العام، قد يكون لخيبة الأمل تأثير واسع. نعتقد أن على المتداولين النظر في شراء خيارات البيع الوقائية على المؤشرات الثقيلة بالتكنولوجيا مثل QQQ كتحوط ضد مفاجأة سلبية من هذه الأرباح القادمة.
