يتداول سعر الفضة حاليًا عند حوالي $38.50، متعافيًا من الانخفاض الذي شهده الأسبوع الماضي، ويقترب من المستوى المرتفع البالغ $39.13 الذي تحقق في يوليو. تم تحديد مستويات المقاومة المهمة عند المستوى النفسي $39.00 والارتفاع الذي تم تسجيله في 14 يوليو، بينما تقع مستويات الدعم حول مناطق $38.00 و$37.50.
تشير مؤشرات الزخم، بما في ذلك مؤشر القوة النسبية (RSI) الذي يقترب من 70 وارتفاع مؤشر ADX، إلى وجود توجه صعودي. يتم دعم سعر الفضة من خلال ضعف الدولار الأمريكي الذي يتعرض لضغوط بسبب تراجع العائدات على السندات الأمريكية. يظهر السعر قوة جديدة، حيث يحتفظ بمستوى أعلى من المتوسطات المتحركة للفترات 50 و21، مما يشير إلى وجود اهتمام بالشراء.
يتواجد مؤشر القوة النسبية بالقرب من منطقة ذروة الشراء عند 70، ويشير مؤشر ADX عند 20 إلى تعزيز زخم الاتجاه. وللحصول على دفعة أقوى، يتطلب الأمر اختراق النطاق المقاوم $38.80-$39.00. تتمثل مستويات الدعم الأساسية عند $38.00 و$37.50، بينما تقع المقاومة عند $39.00 و$39.13.
على الرسم البياني اليومي، الفضة في اتجاه صعودي داخل قناة تصاعدية منذ أبريل. يتم توفير الدعم القوي من خلال المتوسط المتحرك للفترة 21 يومًا عند $37.18 والمتوسط المتحرك للفترة 50 يومًا عند $35.92. استمرار الحركة فوق منطقة $37.00-$37.50 يحافظ على التوقعات الإيجابية، مع إمكانات للاختراق نحو $40.00.
نعتقد أن الزخم الصعودي الحالي يشكل فرصة واضحة لمتداولي المشتقات. الحركة المستمرة فوق المتوسطات المتحركة الرئيسية، بالإضافة إلى ضعف الدولار الأمريكي بعد بيانات التضخم الضعيفة عن المتوقع في مايو، تعزز نظرتنا الإيجابية. الحركة الحاسمة التي يجب مراقبتها هي الخرق الواضح والاستقرار فوق مستوى المقاومة $39.13.
لأولئك الذين يتوقعون استمرار الارتفاع، نرى قيمة في شراء خيارات الشراء مع أسعار ممارسة عند أو فوق $40.00، خاصة إذا تم تجاوز الارتفاع الذي تحقق في يوليو. تقارير التزام التجار (CFTC) الأخيرة تظهر أن مديري الأموال يزيدون بالفعل من مراكزهم الطويلة الصافية، مما يشير إلى القناعة المؤسسية وراء هذا الاتجاه الصاعد. هذه الاستراتيجية تسمح للمتداولين بالاستفادة من ارتفاع حاد محتمل نحو الحد النفسي القادم.
بدلاً من ذلك، بيع خيارات البيع خارج المال مع أسعار ممارسة بالقرب من مستوى الدعم $37.50 يمكن أن تكون استراتيجية فعالة لجمع قسط. يتفيد هذا النهج من كل من ارتفاع السعر وانخفاض قيمة الزمن، مدعومًا بالدعم القوي الذي يوفره المتوسط المتحرك للفترة 21 يومًا. تعطي القناة التصاعدية المستمرة منذ أبريل ثقة بأن هذه المستويات الأدنى ستحتفظ بثباتها.
الصورة الأساسية تدعم هذه القوة الفنية، حيث تظل الطلب الصناعي قويًا بشكل استثنائي. معهد الفضة يتوقع أن الطلب من صناعة الطاقة الشمسية وحدها سيشكل 20% من إجمالي استهلاك الفضة هذا العام، مما يخلق أساسًا قويًا للطلب. هذا الاستهلاك الأساسي يساعد في عزل السعر عن التراجعات المضاربة الطفيفة.
بينما تشير المؤشرات إلى وجود اهتمام قوي بالشراء، فإن مؤشر القوة النسبية الذي يقترب من 70 ينصح باتخاذ درجة من الحذر ضد الدخول المبكر. نفضل رؤية اختراق مؤكد فوق النطاق $38.80-$39.00 قبل الالتزام بمواقف جديدة قوية. هذه الصبر سيساعد في تجنب الوقوع في انعكاس محتمل على المدى القصير أو فترة من التوحيد.
تاريخياً، بمجرد أن تتجاوز الفضة ارتفاعات متعددة السنوات الكبيرة، يمكن أن تشهد فترات من ارتفاع الأسعار السريع، مماثلة للارتفاع الذي شوهد في 2010-2011. الحركة المستمرة فوق المقاومة الحالية يمكن أن تشير إلى بداية مرحلة أكثر أهمية من الاتجاه الصاعد. لذلك، نحن نضع أنفسنا للاستفادة من الاختراق بينما نستخدم مناطق الدعم المحددة لإدارة المخاطر.
