في يونيو، تجاوز مؤشر أسعار المواد الخام في كندا التوقعات، حيث ارتفع بنسبة 2.7٪ مقابل توقع بانخفاض 0.2٪. تعكس هذه الزيادة تغيرات ملحوظة في ديناميات السوق التي تؤثر على تكاليف المواد الخام في البلاد.
مؤخراً، ارتفع سعر صرف اليورو مقابل الدولار الأمريكي إلى مستويات مرتفعة لعدة أيام، متجاوزاً مستوى 1.1700 بسبب ضعف الدولار الأمريكي. تتأثر هذه التحركات بالمخاوف التجارية المستمرة والمناقشات حول استقلالية الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي.
استمرار قوة أسعار الذهب
ظلت أسعار الذهب قوية، متجاوزة 3400 دولار للأونصة الترويسية، مدعومة بتراجع العوائد الأمريكية وضعف الدولار الأمريكي. تساهم هذه العوامل في استمرار جاذبية الذهب كخيار استثماري مستقر خلال الظروف الاقتصادية غير المؤكدة.
سجل الاقتصاد الصيني نمواً في الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 5.2٪ مقارنة بالعام السابق للربع الثاني، مدفوعاً بالتجارة والصناعة القوية. ومع ذلك، فإن التباطؤ في الاستثمار في الأصول الثابتة ومبيعات التجزئة، جنباً إلى جنب مع انخفاض قيم العقارات، يثير الحذر بشأن آفاق النمو المستقبلية.
يقترب XRP من Ripple من أعلى مستوياته على الإطلاق عند 3.66 دولار وسط زيادة في الطلب المؤسسي. يحدث هذا الارتفاع بفضل زيادة المشاركة في كل من الأسواق الفورية ومشتقاتها، مما يوضح زيادة الاهتمام بالأصول الرقمية.
ضعف الدولار الأمريكي
نرى أن الارتفاع المفاجئ في أسعار المواد الخام في كندا يشكل إشارة صعودية لعملة الدولة. مع مراقبة بنك كندا للتضخم عن كثب، فإننا ندرس خيارات الشراء على الدولار الكندي للاستفادة من احتمالية تقديره مقابل الدولار الأمريكي. تاريخياً، غالباً ما سبق ارتفاع أسعار السلع، التي تشكل جزءاً كبيراً من صادرات الدولة، تقوية عملتها.
استمرار ضعف الدولار الأمريكي يوفر فرصة واضحة في سوق العملات الأجنبية. حالياً، تظهر بيانات أداة CME FedWatch أن الأسواق تسعر فرصة بنسبة تزيد عن 60٪ لخفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي بحلول نهاية العام. نحن نستخدم مزيجاً من خيارات الشراء على زوج اليورو/الدولار الأمريكي للاستفادة من هذا الاتجاه مع تحديد المخاطر.
أداء المعدن الثمين فوق العتبات الرئيسية هو اتجاه نعتقد أنه سيستمر. العائد على سندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات، وهو محرك رئيسي للذهب، قد انخفض بأكثر من 25 نقطة أساس في الشهر الماضي، مما يزيد من جاذبية المعدن كونه بدون عائد. نحن نزيد من مواقفنا الطويلة من خلال عقود الآجلة للحفاظ على التعرض لهذا الزخم التصاعدي.
تشير البيانات المتناقضة من الاقتصاد الصيني إلى أن المتداولين يجب أن يستعدوا لتقلبات كبيرة بدلاً من اختيار اتجاه. بينما أرقام الناتج المحلي الإجمالي قوية، فإن التقارير التي تفيد بأن أسعار المنازل الجديدة قد انخفضت الآن لمدة أحد عشر شهراً متتاليًا تبرز ضعفًا كبيرًا. نحن ننشئ مزيجا طويلاً على صناديق الاستثمار المتداولة الرئيسية في السوق الصيني، وهي استراتيجية تحقق أرباحاً من حركة سعرية كبيرة في أي من الاتجاهين.
تستمر موجة صعود الأصول الرقمية تجاه ذروتها السابقة بدفع الزيادة الملحوظة في المشاركة السوقية. تُظهر البيانات الأخيرة أن الفائدة المفتوحة في العقود الدائمة قد ارتفعت بأكثر من 40٪ في الـ 90 يوماً الماضية، مما يؤكد اهتمام المؤسسات الجاد. لإدارة المخاطر الكامنة، نقوم بشراء خيارات شراء وقائية ضد حيازاتنا الفورية لحماية من انعكاس مفاجئ.
