تتراجع عوائد الولايات المتحدة، حيث هبط العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بمقدار 7.3 نقطة أساس إلى 4.357% والعائد لأجل 30 عامًا بمقدار 8.1 نقطة أساس إلى 4.918%. ولقد تم تداول العائد لأجل 30 عامًا مؤخرًا عند مستوى أعلى من 5.07%. يُساهم هذا التحرك في العوائد في استمرار تراجع الدولار الأمريكي.
يشهد زوج اليورو مقابل الدولار الأمريكي قوة صعودية، ويتم التداول به فوق متوسطه المتحرك الساعي 200 عند مستوى 1.16567. يقترب الزوج من منطقة التحرك القريبة من 1.1691، وهي مستوى حاسم بين أبريل ونوفمبر 2021. يجد المشترون تحديًا في الحفاظ على مستويات أعلى من 1.1691 لتأكيد الاتجاه الصعودي.
حركة الدولار مقابل الين
انخفض زوج الدولار مقابل الين تحت متوسطه المتحرك الساعي 200، مشيرًا إلى توجه هبوطي قريب الأجل. بعد إعادة اختبار قصيرة عند 147.703، انخفض الزوج إلى مستوى جديد للجلسة. يعتبر المتوسط المتحرك الساعي 200 كمقاومة، مع إمكانية استهداف مستوى الدعم عند 146.86 مع استمرار الحركة الهبوطية. ويُعتبر مستوى 38.2% عند 146.704 علامة أخرى للهبوط.
نعتقد أن الانخفاض في عوائد الولايات المتحدة، كما أشار ميخالوسكي، سيستمر أكثر. جاءت البيانات الأخيرة للنفقات الشخصية الاستهلاكية (PCE) أدنى من التوقعات عند 2.6%، مما يعزز الرأي بأن الاحتياطي الفيدرالي قد يخفض الفائدة قريبًا. بالنسبة للمتداولين المشتقين، يُعد هذا إشارة على أن استراتيجيات الدولار الهبوطية لا تزال جذابة.
الدفع نحو منطقة التحرك الرئيسية في اليورو مدعوم بأكثر من مجرد الجوانب الفنية. تُظهر البيانات الحديثة من لجنة تداول السلع الآجلة أن المضاربين الكبار زادوا من صافي المراكز الطويلة بأكثر من 12,000 عقد الأسبوع الماضي، مما يشير إلى تزايد القناعة بقوة اليورو. سنفكر في شراء خيارات الاتصال أو إنشاء فروق القيم التعاقبية للاستفادة من كسر مستدام لذلك المستوى المحوري.
توقعات الين الياباني
يقدم الميل الهابط في زوج الين الياباني تحت متوسطه المتحرك الرئيسي فرصة واضحة. في حين أن بنك اليابان كان بطيئًا في تطبيع السياسة، نتذكر أن وزارة المالية أنفقت رقماً قياسياً يقارب 62 مليار دولار على التدخل في عام 2022 لتعزيز العملة. لذلك، نحن نتطلع لشراء خيارات البيع، مستهدفين مستويات الدعم المذكورة في تحليله.
