تظهر العقود الآجلة للذهب، التي تم تحديد سعرها عند 3,373.5 دولار، مرحلة من التماسك اليوم على الرغم من ارتفاع بنسبة 37% خلال العام الماضي. النطاق الداخلي الحالي لليوم يتراوح بين 3,351 و3,378.3 دولار، مع أعلى سعر خلال 50 أسبوعًا عند 3,509.9 دولار. تشير إستراتيجية “tradeCompass” إلى مستويات رئيسية: تصبح الاتجاهات صاعدة إذا تجاوز السعر 3,354.2 دولار بعد الانخفاض، وتصبح هابطة إذا فشل السعر في الحفاظ على مستوى 3,387.5 دولار.
تشير السوق اليوم إلى توخي الحذر بالقرب من المستويات الداخلية العليا، مع وجود فرص هبوطية إذا وصلت الأسعار إلى 3,387–3,388 دولار وتراجعت. تتضمن إستراتيجية “tradeCompass” تفعيل الاتجاه الهابط إذا انخفضت الأسعار دون 3,387.5 دولار. تتراوح أهداف الربح الجزئي للصفقات الهابطة من 3,382.7 دولار إلى هدف ممتد بمقدار 3,328.4 دولار.
رؤى التحليل الفني
يتطلب تداول الاتجاه الصاعد عبور مستوى 3,354.2 دولار والتراجع ثم الصعود فوقه، مع أهداف ربح جزئي تتراوح بين 3,359.8 و3,386.7 دولار. من خلال أدوات التحليل الفني مثل معيار الحجم، تساعد إستراتيجية “tradeCompass” على تحديد نقاط التحول المحتملة وصقل استراتيجيات الدخول والخروج. تساعد هذه الرؤى في فهم أوضاع السوق واتخاذ قرارات مستنيرة.
إدارة المخاطر هي المفتاح، مع تداول واحد فقط لكل اتجاه في كل جلسة وتعديلات وقف بعد الوصول لأهداف الربح الجزئي. تخدم إستراتيجية “tradeCompass” كأداة دعم القرار، توجه المتداولين حول المستويات الرئيسية دون تقديم توقعات أو نصائح مالية.
استنادًا إلى هذا التحليل، ينبغي أن نفسر حركة الذهب الأخيرة الجانبية ليس كضعف، بل كمرحلة تماسك بعد انتعاش كبير. السوق يلتقط أنفاسه، مما يعني أن المتداولين بالمنتجات المالية المشتقة بحاجة للتحول من متابعة الاتجاهات إلى استراتيجيات التداول ضمن النطاق. هذا التوقف هو المكان الذي يمكن فيه للمتداولين الأذكياء العثور على فرص من خلال التركيز على المستويات المحددة جيدًا.
لا يزال الاتجاه التصاعدي طويل الأجل مدعومًا بطلب قوي من الأسس الاقتصادية، كما رأينا من خلال استمرار شراء البنوك المركزية. على سبيل المثال، أفاد مجلس الذهب العالمي بأن البنوك المركزية أضافت أكثر من 1,000 طن إلى احتياطياتها لعامين متتاليين في 2022 و2023، وهي اتجاه يوفر قاعدة قوية للسوق. يجعل ذلك مستويات الدعم التي حددها ليفيتان مهمة بشكل خاص، حيث من المرجح أن تحميها المؤسسات.
استراتيجيات تداول الخيارات
بالنسبة لمتداولي الخيارات، فإن هذا البيئة التكنولوجية تشير إلى أن بيع العلاوة يمكن أن يكون استراتيجية حكيمة. نظرًا لأن الذهب يتداول ضمن نطاق يمكن التنبؤ به، فإن التقلب الضمني غالبًا ما ينخفض، مما يجعل استراتيجيات مثل “الحديد كوندور” أو بيع “الشرائط” جذابة. يمكننا بناء صفقة ببيع خيارات الشراء فوق مقاومة 3,387.5 دولار وخيارات البيع دون مستوى الدعم 3,354.2 دولار لجمع العلاوة من عدم التوقع لحدوث اختراق كبير.
بالنسبة لأولئك الذين يتداولون بالعقود الآجلة، يجب أن نتخلى عن الأمل في اللحاق بارتفاع حاد بدلاً من التركيز على استغلال ردود الفعل عند الحدود المحددة. سنكون نراقب السعر لدفعه باتجاه 3,387.5 دولار وفشله، مما يوفر إشارة واضحة للدخول في صفقة بيع قصيرة. المفتاح هو جني الأرباح عند الأهداف المحددة مسبقًا بدلاً من الانتظار لانخفاض كبير.
تاريخيًا، غالبًا ما دخل الذهب في فترات طويلة من التماسك بعد ارتفاعات كبيرة في الأسعار، مثل الفترة التي تلت الذروة في 2011. في تلك الأوقات، كانت السوق تتقلب جانبيًا لعدة أشهر، مما يؤدي إلى خيبة أمل المتداولين الباحثين عن اختراقات لكنه يكافئ من يتداول ضمن حواف النطاق. يجب أن نستعد لسيناريو مشابه الآن، باستخدام المستويات المحددة كخريطة لنا للأسابيع المقبلة.
بينما يبدو التخطيط الهابط أكثر إلحاحًا، يجب ألا نتجاهل تهيئة الاتجاه الصاعد. إذا نجح البائعون في دفع السعر دون 3,354.2 دولار ولكن المشتريين يتدخلون بسرعة ويستعيدون ذلك المستوى، فإنه يشير إلى رفض قوي للأسعار المنخفضة. وهذا سيكون مؤشرًا لنا لبدء صفقة شراء، باستخدام مرة أخرى طريقة جني الأرباح الجزئي الأمنية لتأمين المكاسب مع معاودة السعر الصعود عبر النطاق.
