يتحرك زوج العملات USDCHF حاليًا بين المتوسطين المتحركين للمائة ومائتي شريط على الرسم البياني لمدة 4 ساعات. الزوج لديه نقطة انحراف داخلية في منطقة تذبذب رئيسية عند 0.7986–0.7994.
في وقت سابق من الأسبوع، تجاوز زوج USDCHF المتوسط المتحرك لمائة شريط واحتفظ بهذا الموقف باستثناء ارتفاع سريع هابط يوم الأربعاء تم عكسه فورًا. في يومي الأربعاء والخميس، كان الزخم الصعودي محدودًا حيث اخترق السعر لكن لم يحافظ على مستوى فوق منطقة التذبذب 0.80388 إلى 0.8055، وبقي تحت المتوسط المتحرك لمائتي شريط.
بالنسبة لليوم، يتم تداول USDCHF عند مستوى منخفض قليلاً في المنطقة المحايدة، بين المتوسط المتحرك لمائة شريط عند 0.7970 والمتوسط المتحرك لمائتي شريط عند 0.8067. يراقب المتداولون اختبار الزوج لمنطقة التذبذب 0.7986–0.7994 خلال التداول في الصباح الأمريكي.
قد يؤدي الهبوط تحت منطقة 0.7986–0.7994 إلى مزيد من الانخفاضات نحو المتوسط المتحرك لمائة شريط عند 0.7970 وأدنى مستوى أسبوعي عند 0.7944. وإذا استمرت الدعم قوية، فقد يتحول التركيز مرة أخرى إلى قمة التذبذب عند 0.8017، مع احتمال العودة إلى منطقة التذبذب 0.80388–0.8055.
كسر النطاق بين المتوسط المتحرك لمائة ومائتي شريط قد يمهد الطريق للتحرك الاتجاهي المقبل. المتداولون يترقبون هذا الحركة الحاسمة.
مستويات المقاومة والدعم تظل رئيسية، مع مستويات ملحوظة عند 0.80388–0.8055 و0.7994–0.7986، على التوالي.
بالنسبة لنا كتجار مشتقات، فإن هذا التماسك الضيق بين المتوسطين المتحركين يشير إلى تقلبات ضمنية منخفضة، مما يقدم فرصة معينة. نرى هذا كفرصة لبيع خيارات السترانغل، وجمع العلاوة بينما يبقى السوق داخل النطاق بدون اتجاه. المفتاح هو التمركز للاستفادة من ارتفاع في التقلب عندما يخرق السعر في النهاية.
الصورة الفنية محايدة، ولكن القصة الأساسية ليست كذلك، وينبغي أن توجه تحيزنا. لا تزال معدلات التضخم في الولايات المتحدة مرتفعة عند 3.5%، مما يبقي الاحتياطي الفيدرالي في حالة جمود، بينما التضخم السويسري أقل بكثير عند 1.4%، مما دفع البنك المركزي لديهم بالفعل لخفض سعره إلى 1.50%. هذا الفارق المتزايد في أسعار الفائدة يدعم بقوة الدولار الأمريكي على المدى الطويل.
لذلك، نعتقد أن الانفصال النهائي عن هذا النطاق سيكون على الأرجح في الاتجاه الصعودي. المعكوس السريع عقب الأخبار المتعلقة برئيس الفيدرالي يظهر حساسية السوق للأخبار السياسية، مما سيكون على الأغلب الحافز الذي سيدفع السعر إلى تجاوز المقاومة العلوية. التحرك الحاسم فوق مستوى 0.8067 سيكون إشارة لنا لإغلاق مواقع التقلبات القصيرة وإضافة رهانات اتجاهية طويلة.
ومع ذلك، يجب أن نحترم الوضع التاريخي للفرنك كعملة ملاذ آمن، الدور الذي يلعبه بغض النظر عن أسعار الفائدة المحلية. أي حدث غير متوقع يُحرك السوق بعيداً عن المخاطرة العالمية قد يؤدي إلى هروب نحو الأمان، مما يدفع الزوج للهبوط عبر مستوى الدعم 0.7970. يمكننا التحوط للمنظور الصعودي العام لدينا عن طريق شراء خيارات وضع خارج المال الرخيصة كشكل من أشكال تأمين المحفظة.
بالنظر إلى الوضع الحالي، نحن نتموضع ببيع خيارات البيع دون منطقة التذبذب 0.7942، مستفيدين من الدعم القوي والانخفاض في تقلبات السوق. وفي الوقت نفسه، نقوم تدريجياً بشراء خيارات الشراء بأسعار تنفيذ فوق منطقة المقاومة 0.8055. يتيح لنا ذلك الربح من التذبذب الجانبي الحالي مع الاستعداد للاندفاع الصعودي المتوقع.
