عبر رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا، رافائيل بوستيك، عن حذره فيما يتعلق بحالة الاقتصاد الأمريكي الحالية والتأثير المحتمل للرسوم الجمركية على التضخم. قد تستغرق التعديلات على الرسوم الجمركية عدة أشهر، مما يجعل تخفيضات الفائدة صعبة في المستقبل القريب.
حاليًا، تعد التوقعات الاقتصادية غير مؤكدة، وقد يواجه السوق مخاطر كبيرة. من الضروري إجراء تحقيقات شاملة قبل اتخاذ قرارات استثمارية، حيث يمكن أن تؤدي ظروف السوق إلى خسائر مالية كبيرة.
تحركات العملات والسلع
واجه زوج العملات AUD/USD مقاومة حول مستوى 0.6600 وانخفض إلى منطقة 0.6450، متأثرًا بقوة الدولار الأمريكي وضعف بيانات العمل الأسترالية. وفي الوقت ذاته، انخفض زوج العملات EUR/USD إلى أدنى مستوياته منذ عدة أسابيع قرب 1.1550، مدعومًا بالشعور الإيجابي حول الدولار الأمريكي.
تم تداول الذهب بالقرب من 3,340 دولارًا للأونصة، مع اتجاه هبوطي مدفوع بقوة الدولار، وارتفاع العوائد الأمريكية، وانحسار المخاوف التجارية. سعر XRP قريب من تحقيق مستويات قياسية، حيث يتم تداوله حاليًا عند حوالي 3.25 دولارًا بعد التعافي من مستوى دعم يبلغ 2.80 دولارًا.
نما الناتج المحلي الإجمالي للصين بنسبة 5.2٪ على أساس سنوي في الربع الثاني، مدعومًا بالتجارة القوية والإنتاج الصناعي. ومع ذلك، تظل الاستثمارات في الأصول الثابتة والمبيعات بالتجزئة وأيضًا أسعار العقارات مصدر قلق للاقتصاد.
استراتيجيات أسعار الفائدة والسوق
نظرًا للنبرة التحذيرية من قبل السيد بوستيك، نعتقد أن الاحتياطي الفيدرالي سوف يؤجل تخفيضات الفائدة. مع بقاء بيانات التضخم الأمريكية الأخيرة مثل مؤشر أسعار المستهلكين حول 3.4٪، يظهر أداة CME FedWatch احتمالًا منخفضًا جدًا لتخفيض الفائدة في الأشهر القليلة القادمة. قد يفكر المتداولون في المشتقات في استراتيجيات تحقق الربح من تقلبات أسعار الفائدة أو سيناريو “أعلى لفترة أطول”.
يتطلب عدم اليقين الحالي في السوق استراتيجيات وقائية. يتم تداول مؤشر التقلبات في بورصة شيكاغو (VIX) عند مستويات منخفضة نسبيًا، مؤخرًا بالقرب من 13، مما يجعل التحوط أقل تكلفة مما كان عليه تاريخيًا. نعتقد أن شراء عقود الخيارات الوقائية على المؤشرات الرئيسية يمكن أن يكون وسيلة فعالة من حيث التكلفة لضمان المحافظ ضد الخسائر المالية الكبيرة المحذر منها.
نرى قوة الدولار الأمريكي، مع احتفاظ مؤشر DXY بمستوى فوق 105، كسائق رئيسي لأزواج العملات. جنبًا إلى جنب مع ارتفاع معدل البطالة في أستراليا إلى 4.1٪ في أبريل، لا تزال الحالة الهبوطية للدولار الأسترالي قائمة. يمكن للمتداولين استخدام الخيارات لبيع زوج العملات AUD/USD، بينما قد يواجه اليورو تراجعًا مماثلاً.
يبدو أن السعر المقدم للذهب هو خطأ مطبعي، حيث يتم تداوله حاليًا بالقرب من 2,340 دولارًا وليس 3,340 دولارًا. يتم الضغط على سعره بالفعل بسبب قوة الدولار الأمريكي وبقاء العوائد على سندات الخزانة لمدة 10 سنوات فوق 4.4٪. وبالمثل، يتم تداول XRP أقرب إلى 0.52 دولارًا، ولا يقترب من المستويات القياسية المقتبسة، مما يشير إلى أنه في مرحلة تجميع وليس اختراق.
نما الناتج المحلي الإجمالي للصين بنسبة 5.3٪ في الربع الأول بدافع من القطاع الصناعي، لكن هذا يخفي الضعف الداخلي. تراجعت المبيعات بالتجزئة واستمرت سوق العقارات في ركود لعدة سنوات، مما يقدم صورة معقدة. وهذا يقترح تجارة مزدوجة محتملة: تفضيل الشركات الصناعية الصينية التي تصدر، مع النظر في مواقف قصيرة على تلك التي تركز على العقارات المحلية والاستهلاك.
أنشئ حساب التداول الحي الخاص بك في VT Markets وابدأ التداول الآن.
