توقفت صعود الدولار الأمريكي يوم الأربعاء، حيث واجه ضغوط بيع بسبب شائعات حول تغييرات محتملة في قيادة الاحتياطي الفيدرالي. تزامن ذلك مع التوترات الجيوسياسية وأسعار المنتجين الأمريكيين التي جاءت أقل من المتوقع.
يوم الخميس، سيتحول التركيز إلى مبيعات التجزئة الأمريكية، إلى جانب طلبات إعانة البطالة الأولية، مخزونات الأعمال، ومؤشر التصنيع الفدرالي فيلادلفيا. من المقرر أن يتحدث مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي للعامة، مما يوفر رؤى إضافية للأسواق.
تحركات السوق والتقارير الهامة
ارتد زوج اليورو/الدولار الأمريكي من أدنى مستوياته، مع تركيز على معدل التضخم النهائي في منطقة اليورو. ارتفع زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي عن أدنى مستوياته الأخيرة، حيث كان تقرير سوق العمل في المملكة المتحدة الحدث الرئيسي في أوروبا.
شهد زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني تقلبات، ومن المتوقع التصريحات حول ميزان التجارة في اليابان. تقدم زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي بشكل طفيف، مع تركيز على تقرير سوق العمل في أستراليا.
واصلت أسعار النفط الخام في غرب تكساس انخفاضها، حيث هبطت إلى أقل من 66 دولارًا للبرميل وسط مخاوف تجارية. استعادت أسعار الذهب خسائرها، بينما ارتدت أسعار الفضة عن تراجعاتها.
تحتوي المعلومات على توقعات مع مخاطر وعدم يقين. وهي مخصصة للاستخدام الإعلامي وليست نصيحة استثمارية. تبقى حسابات المخاطر مسؤولية القارئ، مع عدم تحمل أي مسؤولية عن الأخطاء أو السهو من قبل مزود المعلومات.
استراتيجيات التداول والتأثيرات المحتملة
نحن نؤمن بأن ضغوط البيع على الدولار، المتأثرة بعدم اليقين بشأن قيادة البنك المركزي، تخلق فرصة واضحة للمتداولين. ينبغي النظر في شراء خيارات البيع قصيرة الأجل على صناديق الاستثمار المتداولة المرتبطة بالدولار للتحوط أو الربح من المزيد من الانخفاضات. توفر هذه الاستراتيجية مخاطرة محددة إذا ما انعكس الدولار فجأة في مساره.
التقارير القادمة حول إنفاق المستهلكين والعمالة ستكون محورية، خاصةً مع إظهار البيانات الأخيرة إشارات متضاربة مع نمو مبيعات التجزئة بنسبة قوية بلغت 0.7% في سبتمبر بينما خففت أسعار المنتجين. نظرًا لاحتمال حدوث تحرك حاد في أي اتجاه، نحن نتموضع باستراتيجيات محايدة على المؤشرات الرئيسية. يسمح لنا ذلك بالربح من أي ارتفاع في التقلبات، بغض النظر عما إذا كان الأخبار الاقتصادية قوية أو ضعيفة بشكل مفاجئ.
قد يكون ارتداد اليورو محدودًا، حيث تباطأت أرقام التضخم للكتلة مؤخرًا إلى أدنى مستوى في عامين عند 2.9%، مما قد يضع حداً للتشدد في البنك المركزي. بالنسبة للجنيه الإسترليني، قد يوفر تقرير سوق العمل القوي في المملكة المتحدة إشارة صعودية أوضح. لذلك، نفضل استراتيجيات انتشار صعودية على الكابل مقارنة بالعملة الواحدة، حيث يقدم ذلك محفزًا أوضح.
تعد التقلبات الملحوظة في تقاطع العملات اليابانية محور تركيز أساسي، ونتوقع تأرجحات إضافية بناءً على نتائج الميزان التجاري للدولة. نحن نستخدم الخيارات للمراهنة على تقرير سوق العمل للدولار الأسترالي، حيث إن الرقم القوي قد يشعل جولة أكثر قوة. تاريخياً، أدى القوة المفاجئة في بيانات التوظيف الأسترالية إلى ارتفاعات متعددة الأيام في عملتها.
إن الارتفاع الأخير في الذهب نحو 2000 دولار للأونصة هو نتيجة مباشرة لتعثر الدولار والخطر الجيوسياسي المستمر. نرى ذلك كتحوط أساسي ونضيف إلى المراكز الطويلة من خلال خيارات الشراء على المعدن الثمين. يوفر هذا تعرضًا مباشرًا للاحتياط ولضعف الدولار الإضافي.
استمرار الانخفاض في أسعار خام غرب تكساس يُعزى إلى أكثر من مجرد مخاوف التجارة، حيث أظهر التقرير الأخير من إدارة معلومات الطاقة زيادة غير متوقعة في مخزونات النفط الخام الأمريكية بمقدار 5.6 مليون برميل. يشير هذا الضغط الأساسي إلى أن الاتجاه التنازلي لأقل من 85 دولارًا للبرميل قد يستمر في المدى القريب. لذلك، نحن نتطلع لشراء خيارات البيع على صناديق الاستثمار المتداولة المرتبطة بالنفط للاستفادة من هذا الضعف.
