لقد انخفض زوج AUD/JPY بنسبة تزيد عن 1% من أعلى مستوى له منذ ستة أشهر عند 97.43. يأتي هذا التراجع مع قوة الين الياباني، حيث بلغ عائد السندات الحكومية اليابانية العشرية 1.6%، وهو أعلى مستوى منذ عام 2008. يُتوقع صدور تقرير التوظيف في أستراليا لشهر يونيو يوم الخميس، مع توقعات بزيادة قدرها 20,000 وظيفة وثبات معدل البطالة عند 4.1%.
يتراجع الدولار الأسترالي مقابل الين الياباني بسبب جني الأرباح وتراجع الزخم. تظهر المؤشرات التقنية توقف الارتفاع، حيث يتراجع مؤشر القوة النسبية من مستويات التشبع الشرائي. وهذا يشير إلى أن الزوج في مرحلة تصحيح تقني قصير الأجل.
دور تقرير التوظيف في أستراليا على سياسة بنك الاحتياطي الأسترالي
سيُشكِّل التقرير الوظيفي المرتقب في أستراليا التوقعات حول السياسة النقدية لبنك الاحتياطي الأسترالي. يمكن أن تدعم زيادة الوظائف القوية معدلات السيولة الحالية، بينما قد يؤدي نتيجة مخيبة إلى رهانات سوقية متشائمة.
في اليابان، تتضمن الإصدارات الاقتصادية الهامة هذا الأسبوع تقارير الميزان التجاري ومؤشر أسعار المستهلك. ستوفر هذه التقارير رؤى حول صحة الاقتصاد الياباني وتؤثر على توقعات السياسة لبنك اليابان. يمكن لبيانات CPI القوية أن تزيد من العائدات اليابانية، مما يدعم الين ويزيد الضغط على AUD/JPY.
نعتقد أن المتداولين في المشتقات يواجهون نقطة محورية رئيسية في AUD/JPY، مدفوعةً بتباين التوجهات المتوقعة للبنوك المركزية. يشير الارتفاع الأخير في عائد السندات الحكومية اليابانية إلى أكثر من 1.0%، وهو مستوى لم يحافظ عليه منذ 2012، إلى تحول جذري. توحي هذه البيئة أن الاحتفاظ بالمراكز الطويلة أصبح الآن أكثر خطورة بشكل ملحوظ.
تأثير التضخم في اليابان على قوة الين
من جهة أخرى، يبقى التضخم الأساسي في اليابان فوق الهدف البالغ 2% المحدد من قِبل البنك المركزي، حيث بلغ مؤخرًا 2.5%. يمكن لقراءة قوية أخرى لمؤشر أسعار المستهلك أن تؤجج التكهنات بأن البنك سيتبع زيادة سعر الفائدة التاريخية في مارس، الأولى منذ 17 عامًا، بتطبيع السياسة بصورة أكبر. يجعل هذا الاحتمال قوة الين المحتمَلة استراتيجيات البيع على المدى القصير على الزوج جذابة.
دعم انخفاض الزوج من حالات الشراء المفرط في مؤشر القوة النسبية الرؤية الخاصة باستمرار التصحيح الفني. نرى فرصة لتنفيذ استراتيجية بير بوت سبريد، والتي تتضمن شراء خيار بيع بضربة أعلى وبيع خيار بيع بضربة أدنى. هذا النهج يمكن المتداولين من الربح من انخفاض معتدل مع وضع سقف لكل من الربح والمخاطرة المحتملة.
