فكر الرئيس دونالد ترامب في إقالة رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول قبل أن يتراجع عن هذا القرار. وقد أكدت تقارير من بلومبرغ و نيويورك تايمز أن ترامب استشار نوابًا جمهوريين بشأن هذا الإجراء.
أدى هذا الخبر في البداية إلى اضطراب سوق الأسهم، حيث انخفض مؤشر S&P 500 بأكثر من 0.5% وتراجع الدولار الأمريكي بنسبة 1.2%. ومع ذلك، استقر السوق بعد تغيير ترامب رأيه، حيث قلص مؤشر S&P 500 الخسائر إلى 0.15%.
تقرير أرباح جونسون آند جونسون
أعلنت شركة جونسون آند جونسون عن أرباح إيجابية، حيث بلغت الإيرادات في الربع الثاني 23.7 مليار دولار وبلغت الأرباح المعدلة للسهم الواحد 2.77 دولار. وقد تجاوز ذلك توقعات وول ستريت، مما أدى إلى رفع الشركة لتوقعاتها السنوية.
شهدت أسهم جولدمان ساكس تراجعًا معتدلًا رغم تجاوزها التوقعات الفصلية، حيث كانت التوقعات قد تم تعديلها بالفعل بناءً على تقارير الأرباح السابقة للبنوك. زاد المحللون من أهداف سعر نيفيديا وبالانتير، مشيرين إلى الارتفاع في تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي.
أظهر مؤشر أسعار المنتجين لشهر يونيو عدم تغيير، مما يشير إلى احتمالية خفض أسعار الفائدة. في الأسواق العالمية، من المتوقع قريبًا بيانات البطالة في أستراليا، ونما الناتج المحلي الإجمالي في الصين في الربع الثاني بنسبة 5.2% على أساس سنوي، رغم التباطؤ في قطاعات الاستثمار والتجزئة.
تقلبات السوق والمخاطر السياسية
نرى أن ردود فعل السوق السريعة على الأخبار حول الرئيس السابق وباول تعد بمثابة لمحة عن التقلبات القادمة. مع اشتداد الدورة الانتخابية في الولايات المتحدة، نقوم بتسعير المزيد من المخاطر العناوين السياسية، مع الإشارة إلى أن عقود فيكس الآجلة لشهر أكتوبر 2024 تتداول بالفعل فوق 20، وهي أعلى بشكل كبير من المستويات الحالية. نعتقد أن شراء خيارات البيع الوقائية على المؤشرات الرئيسية هو تحوط منطقي ضد هذه الانخفاضات الحادة المحتملة.
تدعم بيانات مؤشر أسعار المنتجين الثابتة اعتقادنا بأن البنك المركزي قد انتهى من رفع معدلات الفائدة. نحن نطلع على أداة CME FedWatch، التي تظهر حاليًا أن المتداولين يسعون لتسعير احتمال كبير لخفض الفائدة قبل نهاية العام. يقودنا هذا إلى النظر في استراتيجيات تستفيد من الاستقرار أو الارتفاع التدريجي في القطاعات الحساسة لسعر الفائدة.
الأرباح الإيجابية من العملاق الصحي تسلط الضوء على قوة الدفاع في هذا القطاع، الذي كان تاريخيًا ملاذًا آمنًا خلال فترات عدم اليقين. في المقابل، يظهر الرد الفاتر على تقرير البنك الاستثماري أن القطاعات الدورية مثل المالية ما زالت تحت ضغط من المخاوف الاقتصادية. ندرس لذلك شراء خيارات الشراء على مؤشرات الرعاية الصحية العامة مع تجنب الرهانات الصاعدة المماثلة على القطاع المالي في الوقت الحالي.
ترقيات المحلل للمصنع الشريحة وشركة تحليلات البيانات تؤكد الزخم القوي خلف موضوع الذكاء الاصطناعي. منذ بداية العام، تفوق قطاع الذكاء الاصطناعي بشكل كبير على السوق العام، حيث ارتفعت بعض أسهم أشباه الموصلات الرئيسية بأكثر من 150٪ منذ يناير. سنواصل استخدام خيارات الشراء للاستفادة من هذا الاتجاه الصاعد، والتركيز على اللاعبين الرئيسيين في كل من الأجهزة والبرامج.
أرقام الناتج المحلي الإجمالي الأخيرة في الصين، وعلى الرغم من تلبية الهدف الرئيسي، تكشف عن ضعف أساسي في نشاط المستهلك والاستثمار. هذا الضعف العالمي، بالإضافة إلى الترقب حول أرقام التوظيف في أستراليا، يشير إلى احتمالية وجود رياح معاكسة للأسواق الدولية. نحن نراقب مؤشر الدولار الأمريكي، الذي ظل ثابتًا فوق 105، وقد نستخدم المشتقات للتحوط ضد تقلبات العملات التي تؤثر على ممتلكاتنا متعددة الجنسيات.
أنشئ حسابك في VT Markets و ابدأ التداول الآن.
