انخفضت مخزونات النفط الخام الأمريكية بمقدار 3.859 مليون برميل للأسبوع المنتهي في 11 يوليو. وكان هذا الانخفاض أكثر من المتوقع والذي بلغ 1.8 مليون برميل.
شهد الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي انتعاشًا بتجاوز علامة 0.6500 بعد تراجع الدولار الأمريكي. ساهم تغيير حاد في الديناميات النقدية الأمريكية في هذا التحول.
تأثيرات السوق على الدولار واليورو
تحسن اليورو/الدولار الأمريكي مع تراجع الضغوط مؤقتًا عن الدولار. يركز المشاركون في السوق الآن على بيانات مبيعات التجزئة الأمريكية القادمة وأرقام سوق العمل.
ارتفع الذهب إلى أعلى مستوياته في ثلاثة أسابيع حول 3380 دولارًا أمريكيًا لكل أوقية تروي، مدعومًا بانخفاض الدولار. تبع هذا التحرك التوترات السياسية والاقتصادية التي تؤثر على الدولار.
من المتوقع أن تكون أستراليا قد أضافت 20,000 وظيفة في يونيو، على النقيض من فقدان 2,500 وظيفة في مايو. ستصدر الأرقام من مكتب الإحصاء الأسترالي قريبًا.
نما الناتج المحلي الإجمالي للصين بنسبة 5.2% على أساس سنوي في الربع الثاني، مدعومًا بالتجارة والصناعة. ومع ذلك، تبقى التباطؤات في الاستثمار ومبيعات التجزئة، إلى جانب انخفاض أسعار العقارات، مصدر قلق.
الفرص والاستراتيجيات
نرى أن انخفاض الدولار هو المحور الرئيسي للأسابيع القادمة، مما يقدم فرصًا في العملات والسلع. أظهرت أحدث بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي لشهر يونيو تباطؤاً في التضخم إلى 3.0%، وهو أقل من التوقعات ويعزز الرأي بأن البنك الاحتياطي الفيدرالي قد يكون قريباً من تخفيف السياسة. هذا التحول الأساسي يجعلنا نفكر في استراتيجيات ستستفيد من ضعف الدولار المستمر.
نظرًا لتعافي الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي، نعتقد أن هناك إمكانات صاعدة إضافية، خاصة بعد أحدث بيانات الوظائف. أكد مكتب الإحصاء الأسترالي أن الاقتصاد أضاف 39,700 وظيفة قوية في يونيو، متجاوزًا التوقعات والإشارة إلى مرونة اقتصادية محلية. سنراقب أيضًا اليورو/الدولار الأمريكي، حيث ستكون مبيعات التجزئة الأمريكية وأرقام سوق العمل القادمة هي المحركات الرئيسية للتقلبات.
الزيادة في الذهب إلى أعلى مستوياته في ثلاثة أسابيع حول 2380 دولارًا أمريكيًا لكل أوقية تروي هي استجابة مباشرة لديناميات السوق. تاريخياً، كانت فترات ضعف الدولار وانخفاض العائدات الحقيقية توفر دعمًا قويًا لهذا المعدن الثمين. نتوقع أن تؤدي خيارات الشراء على الذهب أداءً جيداً إذا استمرت التوترات الجيوسياسية والدولار الأضعف.
الانخفاض الكبير في مخزونات النفط الخام الأمريكية يشير إلى زيادة الطلب، مما سيدعم أسعار الطاقة. هذا السحب الأكبر من المتوقع يدعم اتخاذ مراكز صعودية، مثل شراء خيارات الشراء على عقود خام تكساس الوسيط الآجلة. يحدث هذا الإشارة للطلب بينما يستمر أوبك+ في الحفاظ على تخفيضات الإنتاج، مما يخلق خلفية بناءة للأسعار.
بينما يبدو نمو الناتج المحلي الإجمالي للصين قويًا، نحن حذرون بسبب التباطؤ الأساسي في الاستثمار ومبيعات التجزئة. قد يؤدي هذا إلى عوائق للعملات المرتبطة بالسلع، بما في ذلك الدولار الأسترالي، إذا استمر الطلب المحلي الصيني في التراجع. لذلك، قد يكون الاحتفاظ ببعض الخيارات الوقائية على الأصول الأسترالية تحوطًا حكيمًا.
أنشئ حسابك في VT Markets و ابدأ التداول الآن.
