إعدادات NZD/USD الفنية ومحركات الاقتصاد الكلي
نقترح على متداولي المشتقات مراقبة مستوى 0.5600 عن كثب، في وقت يتداول فيه زوج NZD/USD دون 0.5700 بقليل، متذبذباً قرب أدنى مستوى له منذ مطلع يوليو. وقد شكّلت هذه المنطقة أرضية قوية منذ أبريل، ما يجعلها موقعاً مناسباً لصفقات انعكاس محتملة. ومع تموضع الزوج عند الطرف السفلي من نطاقه القائم، نقترب من نقطة قرار حاسمة لإدارة المخاطر خلال الأسابيع المقبلة.
يتسع الفارق بين عوائد السندات الأميركية ونظيرتها في نيوزيلندا، إذ ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأميركية لأجل عامين إلى 4.9% مدفوعة بمتانة مسوح الأعمال الأميركية. في المقابل، أبقى بنك الاحتياطي النيوزيلندي أخيراً سعر الفائدة الرسمي (OCR) عند 2.75% وأشار إلى عدم وجود زيادات إضافية حتى ديسمبر، بينما يسعّر المتداولون في الولايات المتحدة احتمالاً بنسبة 55% لرفع الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي في 28 أكتوبر. ويواصل هذا الفارق في أسعار الفائدة الضغط على «الدولار النيوزيلندي»، ما يجعل من الصعب الحفاظ على أي ارتفاعات قصيرة الأجل.
كما يجب متابعة التطورات الجيوسياسية عن كثب، إذ تُعد الصين أكبر سوق للصادرات النيوزيلندية، حيث تشتري نحو 30% من إجمالي صادراتها، بما في ذلك أكثر من 6 مليارات دولار نيوزيلندي من منتجات الألبان سنوياً. وقد يؤدي لقاء الرئيس الصيني شي مع الرئيس ترامب في البيت الأبيض اليوم إلى تقلبات مفاجئة في الأسواق، حتى وإن كان المحللون يتوقعون محادثات يغلب عليها الطابع البروتوكولي مع قلة الصفقات التجارية الفعلية. وأي احتكاك تجاري غير متوقع قد ينعكس سريعاً على عملات السلع الحساسة للمخاطر مثل الدولار النيوزيلندي.
تكتيكات التداول ومعايير المخاطر
فنياً، يستقر مؤشر ستوكاستك لمؤشر القوة النسبية (Stochastic RSI) على الإطار اليومي عند مستوى متدنٍ للغاية يبلغ 7، ما يشير إلى أن ضغط البيع الأخير بات مفرطاً. تاريخياً، عندما يهبط هذا المؤشر دون 10 خلال فترات الأسواق المتراوحة ضمن نطاق، نرى ارتداداً نحو المتوسط بنحو 68% من الحالات. وبناءً عليه، نفضّل البحث عن مراكز شراء إذا استقر السعر قرب منطقة الدعم الرئيسية عند 0.5600.
إذا دخلنا صفقات شراء قرب قاع هذا النطاق، فإن أهداف جني الأرباح الأساسية ستكون عند مستويات المقاومة المباشرة 0.5700 و0.5750. ولإدارة المخاطر، نوصي بالالتزام بوقف خسارة ضيق، إذ إن إغلاقاً يومياً دون 0.5600 سيُبطل فرضية التعافي ويشير إلى كسر هبوطي أعمق.
عاد زوج NZD/USD إلى الاقتراب من الطرف السفلي لنطاقه منذ أبريل، مع وجود أرضية قرب 0.5600. ويتداول الزوج دون 0.5700 بقليل، عند أدنى مستوى له منذ مطلع يوليو، وبالقرب من المستويات التي سادت قبل أن يبدأ بنك الاحتياطي النيوزيلندي (RBNZ) دورة التشديد في 8 يوليو. ومنذ ذلك الحين رفع البنك سعر الفائدة الرسمي مرتين، ليصل إلى 2.75% في 2 سبتمبر. وفي الولايات المتحدة، ارتفعت عوائد السندات الحكومية لأجل عامين إلى نحو 4.9% يوم الأربعاء بعد مسوح أعمال قوية، بالتوازي مع تغيّر التوقعات بشأن مسار سياسة الاحتياطي الفيدرالي.
يشير مسار الفائدة الذي يرسمه بنك الاحتياطي النيوزيلندي إلى عدم تغيير في قراره بتاريخ 28 أكتوبر، يليه رفع إلى 3.00% في ديسمبر. كما يجتمع الاحتياطي الفيدرالي في 28 أكتوبر، حيث يسعّر المتداولون احتمالات تزيد على 50% لرفع الفائدة. وتبقى الصين، أكبر سوق للصادرات النيوزيلندية، تحت المجهر مع لقاء الرئيس شي للرئيس ترامب في البيت الأبيض يوم الخميس، وتتضمن خطة المراسم مشاركة 479 فرداً عسكرياً. فنياً، فشل مستوى 0.5700 كأرضية يوم الأربعاء بعد أن صمد أمام كل الإغلاقات اليومية منذ 16 سبتمبر، بينما حدّ مستوى 0.5750 من الارتفاع يومي الاثنين والثلاثاء؛ ويتمركز الدعم فوق 0.5650 بقليل، مع قاع النطاق قرب 0.5600. واستقر مؤشر Stoch RSI اليومي قرب 7 لمدة أسبوع، في حين أن الإغلاق دون 0.5600 سيشير إلى كسر للنطاق.
ابدأ التداول الآن — انقر هنا لفتح حسابك الحقيقي في VT Markets.
