حركة الذهب والعملات المشفرة
نمو الناتج المحلي الإجمالي للصين للنصف الأول يبقى مستقرًا بنسبة زيادة سنوية 5.2%، مدفوعة بتجارة قوية وإنتاج صناعي. ومع ذلك، تباطؤ في الاستثمار في الأصول الثابتة ومبيعات التجزئة يشير إلى الحذر.
عند تداول العملات الأجنبية على الهامش، يواجه الأفراد مخاطر عالية، ويمكن أن يؤدي مستوى الروافع المالية إلى خسائر محتملة أكبر من الاستثمار الأولي. يجب النظر بعناية في جميع المخاطر وطلب المشورة المهنية عند الحاجة.
استراتيجية المؤسسات والمتداولين
استنادًا إلى الانخفاض المبلغ عنه في المراكز الطويلة الصافية، نلاحظ أن المتداولين المؤسسيين الكبار أصبحوا أكثر حذرًا بشأن النفط الخام. تُظهر بيانات إدارة معلومات الطاقة (EIA) الأخيرة زيادة غير متوقعة في مخزونات النفط الخام في الولايات المتحدة، مما يدعم هذا النظرة الحذرة. نعتقد أن المتداولين يجب أن ينظروا في شراء خيارات البيع أو إنشاء فروق سقيقية هبوطية على العقود الآجلة للنفط لحماية أنفسهم من الانخفاض المحتمل في الأسعار.
يشير الاتجاه الصعودي في أزواج العملات الرئيسية إلى أن السوق يُسعر الدولار الأضعف. انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) مؤخرًا إلى ما دون مستوى 105، مما يعكس توقعات بتخفيضات مستقبلية في أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في وقت لاحق من هذا العام. نرى أن الحفاظ على المراكز الطويلة من خلال خيارات الشراء على اليورو أو الجنيه يوفر طريقة مخاطرة محددة للاستفادة من هذا الاتجاه.
حركة الذهب الأخيرة نحو 2350 دولار للأونصة ترتبط مباشرة بتراجع عوائد السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات، التي انخفضت إلى حوالي 4.4٪. هذا يجعل الاحتفاظ بأصل غير مدر للعائد مثل الذهب أكثر جاذبية للمستثمرين. نرى أن هذه بيئة جيدة لخيار الشراء الطويل على عقود الذهب الآجلة، مما يوفر تعرضًا للارتفاع مع تحديد الجانب السلبي المحتمل.
بينما يظهر سوق العملات المشفرة قوة، فإنه من الضروري ملاحظة أن البيتكوين يتجمع حاليًا حول 67,000 دولار، وليس الرقم المذكور. يتم تداول الإثريوم بالقرب من 3,500 دولار، مشيرًا إلى تجمع مشابه دون ذروته. بالنظر إلى ذلك، نقترح على المتداولين استخدام الخيارات للعب على التقلب من خلال استراتيجيات مثل استراتيجيات التغطية، بدلاً من اتخاذ رهانات اتجاهية مباشرة على ارتفاعات جديدة حتى الآن.
تشير الإشارات الاقتصادية من الخارج إلى طبقة من الحذر في المزاج العام للمخاطرة. تظل أرقام مؤشر مديري المشتريات للصناعة التحويلية في الصين الأخيرة حول علامة 50 نقطة، مما يشير إلى نمو متعثر بدلاً من توسع قوي. ننصح باستخدام المشتقات للتحوط من التعرض للأسهم التي تعتمد بشكل كبير على الأسواق الاستهلاكية الآسيوية.
نظرًا لهذه الإشارات الاقتصادية العالمية المتضاربة، يصبح الرافعة العالية المتأصلة في تداول المشتقات محفوفة بالمخاطر بشكل خاص. نحن نشدد وقف الخسائر لدينا ونفضل استراتيجيات الخيارات التي تحدد بوضوح المخاطر القصوى لكل عملية تداول. يتطلب هذا السوق نهجًا منضبطًا، حيث يمكن أن يتغير المزاج الإيجابي بسرعة.
