في سبتمبر، أظهر مؤشر وستباك الرائد في أستراليا ارتفاعًا إلى 0% من -0.05% في الشهر السابق. يعكس هذا التغيير تحولًا محتملًا في الاتجاهات الاقتصادية داخل البلاد.
شهد الدولار الأسترالي زيادة بعد تعليقات حذرة من بنك الاحتياطي الأسترالي. في الوقت نفسه، ظلت أسعار نفط خام غرب تكساس الوسيط حول $58 بسبب مشاكل فائض العرض والتوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين.
قوة الين الياباني
تقوى الين الياباني وسط طلب متزايد على الأصول الآمنة، رغم وجود حدود محتملة نتيجة للمخاطر السياسية. حافظ زوج الدولار النيوزيلاندي/الأمريكي على موقعه فوق 0.5700 حيث بدت الضغوط الانكماشية في الصين تتراجع في سبتمبر.
حدد بنك الشعب الصيني تسعيرة مرجعية للدولار أمريكي/اليوان الصيني عند 7.0995، بانخفاض طفيف عن 7.1021. بالإضافة إلى ذلك، بلغ سعر الفضة نحو $52.00 مدفوعة بتجدد التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين.
تجاوز اليورو/الدولار الأمريكي 1.16 بعد تعليقات من رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول، في حين عاد الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي فوق 1.3300 بعد أن شهدت المملكة المتحدة أرقام سوق عمل مخيبة للآمال. بقي الذهب قريبًا من أعلى مستوياته التاريخية، مدعومًا بالمخاطر الجيوسياسية والتوترات بين الولايات المتحدة والصين.
صادرت وزارة العدل الأمريكية 127,271 بيتكوين، مما زاد من حيازاتها من العملات المشفرة إلى أكثر من 36 مليار دولار. كانت هذه المصادرة الكبيرة من مجموعة الأمير القابضة ومؤسسها الموجود في كمبوديا.
التحول نحو الأمان في الأسواق
نظرًا للتوترات المستمرة بين الولايات المتحدة والصين والمخاطر السياسية، نشهد تحولًا واضحًا نحو الأمان في الأسواق. يتأكد ذلك من خلال دفع أسعار الذهب نحو الاقتراب من $4,200 للأوقية وتقرير قوة الين الياباني. يتداول مؤشر التقلبات في بورصة شيكاغو (VIX) بشكل مستمر فوق 25، مما يزيد على متوسطه التاريخي، مشيرًا إلى أننا يجب أن نستعد لتقلبات مستمرة في الأسواق خلال الأسابيع القادمة.
يظهر الدولار الأمريكي ضعفًا بعد تبني رئيس الاحتياطي الفيدرالي لهجة محايدة، فشلًا في تلبية التوقعات المتشددة. أدى ذلك إلى دفع زوج اليورو/الدولار الأمريكي فوق 1.1600 وساعد الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي على التعافي رغم ضعف بيانات العمل في المملكة المتحدة. نرى فرصًا في شراء خيارات الاتصال على اليورو والجنيه للإستفادة من مزيد من ضعف الدولار مع إدارة مخاطر الجانب السفلي.
يعتبر ارتفاع الذهب استجابة مباشرة للشكوك العالمية والرهانات على موجات تخفيض الفائدة المستقبلية من الفيدرالي، على غرار الظروف التي شهدناها في عام 2020 والتي حفزت صعوده السابق. بدلاً من شراء العقود الآجلة عند هذه القمة، يجب أن ينظر التجار في استخدام خيارات الشراء الموزعة للربح من ارتفاع محتمل نحو مستويات قياسية جديدة. يسمح ذلك بالمشاركة في الارتفاع مع تحديد واضح ومحدد للمخاطر.
في أستراليا، توقف مؤشر وستباك الرائد عن الانكماش، وهو ما يعد إشارة إيجابية بسيطة للاقتصاد المحلي. ومع ذلك، يرتبط مصير الدولار الأسترالي بشكل أكبر بالشعور العالمي بالمخاطر والصحة الاقتصادية للصين حاليًا. مع بقاء التضخم الربع السنوي الأخير في أستراليا على حاله عند 3.8%، يجد بنك الاحتياطي الأسترالي نفسه في موقف صعب، مما يشير إلى أن تداولات التقلبات مثل السترات على زوج الدولار الأسترالي/الأمريكي قد تكون فعالة.
يبقى النفوط خام نقطة ضعف، حيث يظل خام غرب تكساس الوسيط بالقرب من $58 للبرميل نتيجة لتوقعات فائض العرض المستمر. أظهرت تقارير حديثة من إدارة معلومات الطاقة زيادة مفاجئة أخرى في المخزونات الأمريكية من النفط الخام، مما زاد من الشعور بالهبوط. نعتقد أن شراء خيارات البيع على عقود خام غرب تكساس الوسيط المستقبلية هو طريقة مباشرة للتمركز من أجل انخفاض محتمل نحو مستويات منخفضة في الخمسينيات.
