أظهرت تصاريح البناء في كندا لشهر أغسطس انخفاضًا بنسبة 1.2%، مما كان أقل من الانخفاض المتوقع بنسبة 0.1%. وتشير هذه البيانات إلى انكماش في قطاع البناء لذلك الشهر.
في أسواق الصرف الأجنبي، تأثرت حركة الدولار الأمريكي الأخيرة بمختلف أزواج العملات. صعد زوج اليورو/الدولار الأمريكي فوق مستوى 1.1600 مع فقدان الدولار للزخم، بينما ارتد زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي فوق 1.3300 على خلفية بيانات سوق العمل الضعيفة في المملكة المتحدة.
واصل الذهب ارتفاعه، حيث تجاوزت الأسعار 4100 دولار للأونصة. وقد تم دعم هذا الارتفاع بالطلب على الملاذ الآمن، وضعف الدولار الأمريكي، وانخفاض عوائد الخزانة الأمريكية.
تتجه الأنظار إلى التعليقات المرتقبة من رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول، والتي قد تلمح إلى تخفيضين إضافيين في الأسعار. قد تؤثر هذه التصريحات على الدولار الأمريكي في غياب إصدارات بيانات كبيرة جديدة.
شارك كريم عبد المولى، الباحث الخبير في الأصول الرقمية، رؤى حول مدى احتمالية استمرار سوق العملات الرقمية في حدث حديث في إسبانيا. يعكس معنويات السوق حاليًا احتمالية استمرار الاتجاه الإيجابي لمدة تصل إلى عام.
نشهد إشارات واضحة على تباطؤ الاقتصاد الكندي، مع تسجيل انخفاض تصاريح البناء في أغسطس، مدعومًا ببيانات حديثة تُظهر انخفاضًا في بدايات الإسكان في سبتمبر بنسبة 3% على أساس سنوي. يشير هذا التباطؤ في قطاع رئيسي إلى أن بنك كندا سيتبنى موقفًا أكثر ميلًا للتيسير. يجب على المتداولين في المشتقات النظر في استراتيجيات تستفيد من ضعف الدولار الكندي، مثل شراء اختيارات بيع على الدولار الكندي، مع توقع تخفيضات محتملة قبل نهاية العام.
يتوقع السوق تخفيضين إضافيين في الأسعار من الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي هذا العام، بينما يواصل باول التحذير من مخاطر التضخم المستمر، وهو تأكيد مدعوم ببيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي لشهر سبتمبر التي سجلت 3.4%. يتسبب هذا التناقض بين آمال السوق وتحذيرات الاحتياطي الفيدرالي في اضطراب في الدولار الأمريكي. قد يكون استخدام خيارات مثل الاستراتيجيات المزدوجة على الأزواج الرئيسية مثل زوج اليورو/الدولار الأمريكي طريقة ذكية للتداول على التحرك الحاد الذي من المرجح أن يأتي بعد الإعلان القادم للسياسة الفيدرالية.
لا يقتصر الضعف الاقتصادي على أمريكا الشمالية، حيث يشير كل من بنك إنجلترا والبنك المركزي الأوروبي إلى وجود مخاطر انخفاض. مع ارتفاع معدل البطالة في المملكة المتحدة إلى 4.5% في آخر تقرير منذ 2025 واستمرار أرقام مؤشر مديري المشتريات للصناعة التحويلية في منطقة اليورو في منطقة الانكماش، يبدو أن الجنيه واليورو معرضان للخطر. نرى فرصًا في تداولات الأزواج التي تقصر هذه العملات مقابل الين الياباني، الذي يستفيد من تدفقات الملاذ الآمن وسط الاحتكاكات التجارية العالمية.
الارتفاع القوي للذهب يتجاوز مستوى 4100 دولار للأونصة هو استجابة مباشرة لبيئة الاضطراب العالمي وانخفاض العوائد السندية. بالنظر إلى الوراء، فإن هذا الاتجاه كان يتراكم منذ أن تخطى الذهب مستوى المقاومة الرئيسي 3500 دولار في أوائل 2025. مع انخفاض عائد السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى ما دون 3.9%، يظل الزخم للملاذات الآمنة غير المربحة قويًا، مما يجعل خيارات الشراء لعقود الذهب الآجلة استراتيجية قابلة للتنفيذ لاستيعاب المزيد من الصعود.
