قفز سعر سهم Nvidia بأكثر من 6% يوم الثلاثاء، مقاربًا للعلامة البالغة 5 تريليون دولار في القيمة السوقية، ومبتعدًا بنسبة 2% فقط عن 205.36 دولار للسهم. هناك العديد من العوامل التي تساهم في هذا الارتفاع، بما في ذلك الزخم العام في السوق والشراكات الجديدة.
أعلنت Nvidia عن صفقة مع نوكيا للاستثمار بمبلغ 1 مليار دولار، ويخطط رئيسها التنفيذي لعقد اجتماعات مع الرئيس الأمريكي ترامب ومسؤولين من هيونداي وسامسونج لمناقشة دمج الذكاء الاصطناعي. تتشكل شراكات إضافية، مثل مشروع بقيمة 1.2 مليار يورو مع دويتشه تليكوم لمركز بيانات في ألمانيا.
تأثيرات إيجابية في السوق
أرباح إيجابية من شركات مثل UnitedHealth Group، UPS، PayPal، و Celestica قد دعمت السوق بشكل أكبر. أعلنت Foxconn عن خطط لاستثمارات في الذكاء الاصطناعي والحوسبة الفائقة في تايوان، ومن المتوقع إكمالها بحلول عام 2026.
قد تجاوز السهم مؤخرًا مستوى المقاومة السابق ويمكن أن يستمر في الارتفاع. يعمل المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يومًا فوق 180 دولارًا كمستوى دعم قوي. مع استعداد الاحتياطي الفيدرالي لخفض معدلات الفائدة، جنبًا إلى جنب مع التقارير المرتقبة لأرباح كبرى شركات التكنولوجيا، من المتوقع أن يواصل سهم Nvidia اتجاهه الصعودي خلال الأسبوع.
مع اقتراب Nvidia من قيمة سوقية تبلغ 5 تريليون دولار، نلاحظ تقلبًا ضمنيًا لعقود الخيارات على المدى القريب يتجاوز 55%. يقترح هذا أن السوق يسعر حركة كبيرة، مدفوعة بالقرار المرتقب لمجلس الاحتياطي الفيدرالي وأرباح كبرى شركات التكنولوجيا. يجب على المتداولين أن يكونوا حذرين من دفع هذه الأقساط العالية للخيارات البسيطة الآن، حيث يمكن أن يسحق حدث “بيع الأخبار” تلك التقلبات.
بالنسبة لأولئك الذين يعتقدون أن الارتفاع مستمر نحو الهدف 216 دولار، تبدو نطاق المكالمات الرأسية أكثر جاذبية من شراء المكالمات بشكل مباشر. فكر في شراء مكالمات نوفمبر ذات السعر المستهدف 205 دولار وبيع مكالمات السعر 215 دولار ضدها لتمويل التداول وتعريف المخاطر. تحقق هذه الاستراتيجية ربحًا من الدفع المتوقع نحو الخط العلوي للاتجاه بينما تخفف من تأثير تقلص التقلب المحتمل بعد استقرار الأخبار.
المخاطر المحتملة في السوق
يجب أن نأخذ في الحسبان أيضًا أن هذه العلامة البالغة 5 تريليون دولار قد تعمل كمقاومة كبيرة، مما يدفع المتداولين لجني الأرباح. رأينا نفس الإعداد في صيف عام 2023 عندما تراجع السهم بأكثر من 15% بعد سلسلة قوية، مما يذكرنا بأن التصحيحات الحادة ممكنة. قد يكون شراء الخيارات بوضعية سعرية أقل من مستوى الدعم الرئيسي البالغ 185 دولارًا شكلًا من أشكال الحماية ضد خيبة أمل السوق بشكل عام من الاحتياطي الفيدرالي أو أرباح شركات التكنولوجيا الأخرى.
يشهد سوق الخيارات نشاطًا كبيرًا، حيث تم تبادل أكثر من 3 ملايين عقد أمس، وكانت نسبة الشراء/البيع في مستوى منخفض بلغ 0.68، مما يشير إلى مضاربة كثيفة على صعود أكبر. هذا الشعور المتفائل الشديد غالبًا ما يسبق التراجعات القصيرة الأجل، خاصة مع قرار الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة المختبئة. تذكر كيف أن السوق باع في البداية بعد خفض سعر الفائدة الأول للاحتياطي الفيدرالي في يوليو 2024 قبل الارتفاع؛ رد فعل مماثل هو احتمال حقيقي هذا الأسبوع.
