يشهد زوج الـ USDCHF تحدياً تقنياً، حيث يختبر منطقة دعم محورية بين 0.7986 و0.7994. الانخفاض تحت هذا النطاق قد يؤدي إلى تحرك السعر نحو 0.79197، مع استهداف رئيسي هو المتوسط المتحرك لـ 100 بار على الرسم البياني لأربع ساعات، والذي يقترب حالياً من 0.7975. قد يؤدي المزيد من الانخفاض إلى دفع التصحيح نحو انخفاض منطقة القيمة عند 0.79197.
على جانب المقاومة، واجه ارتفاع الزوج يوم الجمعة منطقة قوية بين 0.8038 و0.8058. الاختراق الصعودي يتطلب تجاوز المتوسط المتحرك لـ 200 بار ومستوى أعلى من نطاق 38.2% منذ قمة مايو عند 0.8102. الفشل في تجاوز هذه المستويات يشير إلى أن المشترين لم يستعيدوا السيطرة على البائعين.
مستويات الدعم والمقاومة
تشمل مستويات الدعم الرئيسية 0.7986 إلى 0.7995، المتوسط المتحرك لـ 100 ساعة عند 0.7970، والقاع المحوري عند 0.79197. مناطق المقاومة تقع بين 0.80388 و0.80628، وكذلك المنطقة المحورية عند 0.8117. يجب مراقبة هذه المستويات الحرجة عن كثب.
نرى الاختبار الحالي لمستوى الدعم 0.7986 كنقطة قرار حاسمة للمتداولين المشتقين. الاختراق الحاسم أسفل هذه المنطقة يمكن أن يُفَعِّل أوامر إيقاف الخسارة ويشير إلى فرصة لبدء مراكز هبوطية، مثل شراء خيارات البيع (puts). عندها يصبح الهدف الأساسي التالي نحو 0.79197 أكثر احتمالاً.
ومع ذلك، تتحدى الصورة الأساسية وجهة النظر الهبوطية البحتة بسبب إجراءات البنك الوطني السويسري الأخيرة. فاجأ البنك المركزي الأسواق بخفض سعر الفائدة الرئيسي إلى 1.25% في يونيو، وهي خطوة تضعف العملة بشكل طبيعي. هذه السياسة تجعل الانخفاض المستدام للزوج أقل احتمالاً، مما يعزز أهمية الدعم الحالي.
الصورة الأساسية
في المقابل، يحتفظ الاحتياطي الفيدرالي الأميركي بسياسة الفائدة المرتفعة لفترة أطول، مع توقعات بتقليص واحد فقط للسعر في 2024. هذا التباين المتزايد في السياسة بين البنكين المركزيين يخلق رياح دعم قوية للدولار مقابل الفرنك. نعتقد أن ذلك يجعل الشراء عند الانخفاضات استراتيجية جذابة لأولئك الذين لديهم نظرة طويلة المدى.
بالنسبة لتجار الخيارات، يقدم هذا التوتر بين التقنية الهبوطية والأساسيات الصعودية فرصة مميزة. يمكن أن يكون بيع خيارات البيع المضمونة نقدًا تحت مستوى الدعم 0.7986 طريقة لجمع العلاوات إذا حافظ الدعم أو لاقتناص الزوج بسعر أكثر جاذبية. عند تجاوز هذه المستويات، قد تزداد التقلبات الضمنية، مما يجعل الآن وقتًا رئيسيًا لوضع المواقع.
تدعم البيانات الاقتصادية الأخيرة هذا التباين، مما يجعل وجهة نظرنا أكثر مصداقية. فلا تزال التضخم في سويسرا منخفضة، حيث بلغت 1.4% في مايو، مما يمنح صانعي السياسات مجالاً كبيراً لمزيد من التيسير. بينما لا يزال التضخم في الولايات المتحدة مرتفعًا بما يكفي لجعل السلطات النقدية حذرة بشأن قطع المعدلات في وقت قريب.
بالنظر إلى الوراء في 2024، شهد الزوج ارتفاعًا كبيرًا من يناير إلى مايو قبل الدخول في هذه المرحلة التصحيحية. تاريخياً، غالبًا ما تستأنف مثل هذه الاتجاهات الأساسية القوية بعد فترة من التماسك أو التراجع إلى مستويات رئيسية. لذلك، نُفسر هذا الاختبار لمنطقة القيمة المنخفضة ليس كمؤشر للانهيار، بل كمنطقة إعادة شحن محتملة للعب المشتقات الصعودية.
أنشئ حسابك في VT Markets و ابدأ التداول الآن.
