مؤخرًا، وجد زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي دعمًا قرب منطقة تحول ومتوسط الحركة لـ 100 بار، مما أدى إلى ارتداد طفيف. خلال هذا الأسبوع، شهد الزوج مقاومة بين 1.38917 و1.3804. وقد تدخل المشترون ضد متوسط الحركة لـ 100 بار في الرسم البياني لأربع ساعات عند 1.38176.
تسببت تقارير الوظائف الضعيفة الأسبوع الماضي من كندا والولايات المتحدة في توقعات بخفض محتمل في معدل الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي وبنك كندا. من المقرر الإعلان عن هذه القرارات يوم الأربعاء، حيث سيكون قرار بنك كندا في الساعة 9:45 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة وقرار اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في الساعة 2 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة.
الاستقرار الفني والمقاومة
استقر زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي بعد الانخفاضات الأولية التي لاقت دعمًا عند متوسط الحركة لـ 200 بار في الرسم البياني لأربع ساعات عند 1.38048. وارتفع السعر بعد ذلك إلى الحد الأدنى لمنطقة التحول، حيث منعت المقاومة الزيادات الإضافية. ومنذ ذلك الحين تراجع الزوج مجددًا، ليختبر متوسط الحركة لـ 100 بار في الرسم البياني لأربع ساعات عند 1.38176.
التوقعات الفنية تحدد المقاومة عند 1.38917-1.3904 والدعم عند متوسط الحركة لـ 100 بار. قد يؤدي الاختراق دون هذه المتوسطات إلى استهداف 1.37635، بينما يشير الصعود فوق 1.38917-1.3904 إلى ارتفاع محتمل إلى 1.39235. مع استمرار الدعم، يحتفظ المشترون بميزه قصيرة المدى قبل قرارات البنوك المركزية المقبلة.
نحن نراقب تداول زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي في نطاق ضيق محدد بحدود فنية واضحة. المشترون يدافعون عن الدعم عند المتوسطات المتحركة حول 1.3817، بينما يحدد البائعون الحد الأقصى للارتفاعات قرب منطقة المقاومة 1.3904. يشير هذا الضغط السعري إلى أن حركة كبيرة قد تبني مع انتظارنا للحافز.
قرارات معدلات الفائدة وتأثير السوق
المحرك الرئيسي للأسبوع القادم سيكون قرارات معدلات الفائدة المتزامنة من بنك كندا والاحتياطي الفيدرالي الأمريكي يوم الأربعاء. البيانات الاقتصادية الأسبوع الماضي أعطتنا إشارة واضحة، حيث جاءت أرقام الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة أضعف من المتوقع عند 110,000 وكندا سجلت خسارة غير متوقعة في الوظائف بمقدار 5,000 وظيفة. زادت هذه الأرقام بشكل كبير من احتمالية تخفيضات الفائدة المنسقة.
نظرًا لعدم اليقين قبل الإعلانات، نرى قيمة في استخدام الخيارات لتداول الارتفاع المتوقع في التقلبات. وضعية الشراء الطويلة، التي تتضمن شراء مكالمة وخيار بيع بسعر تنفيذ قريب من مستوى السوق الحالي، قد تكون استراتيجية فعالة. تحقق هذه الوضعية أرباحًا من حركة سعر حادة في أي اتجاه، مما يعزل المحفظة عن اختيار الجانب الخاطئ من قرارات البنك المركزي.
بالنسبة للمتداولين الاتجاهيين الذين يستخدمون العقود المستقبلية، فإن المفتاح هو انتظار اختراق مؤكد من النطاق الحالي. سيكون الإغلاق الحاسم فوق 1.3904 هو محفزنا للذهاب للشراء، باستهداف أعلى مستويات أغسطس 2025 حوالي 1.3923. في المقابل، فإن الكسر تحت مستوى الدعم 1.3804 سيفتح الباب للمراكز القصيرة، بهدف مبدئي عند متوسط الحركة لـ 100 يوم قرب 1.3763.
لا ننسى دورات الزيادات العدوانية في 2022 و2023، وقد يكون بنك كندا الآن تحت ضغط أكبر لخفض معدلات الفائدة بسبب البيانات المحلية الضعيفة، مثل أرقام الناتج المحلي الإجمالي الأخيرة من بداية هذا الصيف. إذا أشار بنك كندا إلى مسار تخفيضات أكثر عدوانية من الاحتياطي الفيدرالي، فإنه سيوفر زخمًا صعوديًا قويًا لزوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي. سيكون هذا التباين في السياسات هو العامل الأهم للمراقبة يوم الأربعاء.
