في أكتوبر، ارتفع مؤشر ثقة المستهلك في المملكة المتحدة وفقًا لـ GfK إلى -17، مما يتجاوز التوقعات التي كانت عند -20. يشير هذا إلى تحسن في معنويات المستهلك مقارنة بالتوقعات السابقة.
ذكرت تقارير أخرى حركة الأسواق حيث شهد الذهب تراجعًا في ضوء المحادثات التجارية المقبلة بين الولايات المتحدة والصين وبيانات التضخم في الولايات المتحدة. كما انخفضت أسعار خام غرب تكساس الوسيط إلى حوالي 61.00 دولار بسبب القلق المستمر من العرض.
اتجاهات سوق الفوركس
شهدت أسواق الفوركس استقرارًا حيث بقي زوج EUR/USD ثابتًا حول 1.16. في المقابل، واجه زوج GBP/USD انخفاضًا على مدى خمسة أيام متتالية. وفي الوقت نفسه، حافظ الدولار الأسترالي على موقعيته بعد صدور بيانات مؤشر مديري المشتريات.
شهدت أسواق العملات الرقمية تراكمًا نشطًا من قبل الحيتان في الإيثريوم، مع تسجيل حيازات كبيرة. وارتفع سعر عملة أستر بشكل طفيف وسط معنويات إيجابية في سوق العملات الرقمية بشكل عام.
كما تم التطرق إلى الاستجابة في اليابان لتعيين سناي تاكيشي كرئيس للوزراء. يدرس المشاركون في السوق المخاطر المرتبطة بالسياسات المالية لليابان. بالإضافة إلى ذلك، حدد بنك الشعب الصيني سعر صرف الدولار الأمريكي مقابل اليوان عند 7.0928، مما يمثل تعديلًا عن السعر السابق.
القفزة المفاجئة في ثقة المستهلك في المملكة المتحدة إلى -17، متغلبة على التوقعات الـ -20، تعتبر إشارة إيجابية للجنيه. ومع ذلك، فقد رأينا GBP/USD ينخفض لمدة خمسة أيام متتالية، مما يظهر أن السوق يركز بشكل أكبر على بيانات التضخم المقبلة في الولايات المتحدة. تشير هذه الحالة إلى أن أي قوة في الجنيه يتم تجاوزها بواسطة وضعية الدولار قبيل الحدث الرئيسي.
تأثير التضخم في الولايات المتحدة
نشهد الأسعار الذهبية تتراجع نحو 4,100 دولار بينما يستعد السوق لبيانات مؤشر أسعار المستهلك في الولايات المتحدة. هذه حركة كلاسيكية، حيث يتوقع المتداولون أن قراءة تضخم مرتفعة قد تجبر مجلس الاحتياطي الفيدرالي على التحرك، مما يقوي الدولار. نظرًا لأن معدل التضخم في الولايات المتحدة قد بقي ثابتا حول 3.8% في الربع الأخير، فإن مفاجأة إلى الأعلى يمكن أن تسبب تقلبات كبيرة.
مع بقاء EUR/USD ثابتًا بالقرب من علامة 1.16، يظهر الزوج في نمط انتظاري قبل أرقام التضخم في الولايات المتحدة. لقد حافظ البنك المركزي الأوروبي على موقف أكثر تيسيرًا مقارنة بالفيدرالي طوال عام 2025، مما يجعل هذا الزوج حساسًا بشكل خاص لأي علامات على ضغوط الأسعار المستمرة في الولايات المتحدة. قد يشير الكسر دون القاع الأخير عند 1.1585 إلى اتجاه هبوطي جديد، مما يجعل خيارات البيع تحوطًا جذابًا.
استمرار سعر خام غرب تكساس الوسيط ثابتًا حول 61 دولار رغم قوة الدولار يشير إلى مشاكل إمداد كبيرة كامنة. وقد رأينا “أوبك+” تحافظ على انضباط صارم في الإنتاج طوال عام 2025، وهي استراتيجية تذكرنا باستجابتها لانهيار الأسعار في عام 2020. يشير هذا إلى أنه حتى إن عزز تقرير CPI الأمريكي الساخن الدولار، فإن أي انخفاضات في أسعار النفط من المحتمل أن تكون قصيرة المدى وينظر إليها كفرصة للشراء.
بالنظر إلى التوقعات السوقية الواسعة لأرقام التضخم الأمريكية، ينبغي أن ننظر في استخدام الخيارات لاستثمار التقلبات المتوقعة. يمكن لاستراتيجية “السترادل” في أزواج العملات مثل EUR/USD أو على صناديق المؤشرات الكبرى أن تحقق ربحًا من حركة سعر كبيرة في أي من الاتجاهين. يسمح لنا ذلك بالتموضع لاختراق دون الرهان على نتيجة محددة لإصدار البيانات.
