تقرير الإغلاق الحكومي والتضخم
في الولايات المتحدة، فشلت الجهود الثنائية في إعادة فتح الحكومة بعد أن سقط مشروع التمويل في مجلس الشيوخ بتصويت 54-45. وفي الوقت نفسه، بدأت مكتب إحصاءات العمل الأمريكي باستدعاء بعض الموظفين لإنهاء تقرير مؤشر أسعار المستهلك لشهر سبتمبر، على الرغم من أن موعد الإصدار ظل غير مؤكد.
في كندا، تم توقع ارتفاع معدل البطالة إلى 7.2% في سبتمبر بعد أن كان 7.1% في أغسطس. في بداية يوم الجمعة، استقر الدولار الأمريكي/الدولار الكندي حول 1.4000 بعد أن وصل إلى مستويات أعلى من 1.4030.
توجهات في اليابان عرقلت انتعاش الين مع ثبات الدولار الأمريكي/الين الياباني حول 153.00. شهد الذهب هبوطًا حادًا حيث خفت التوترات في الشرق الأوسط مما أثر على انخفاض بنسبة 1.6%، تاركًا XAU/USD للتذبذب فوق $3,980.
التقلب واستراتيجيات العملات
توقفت ارتفاع الدولار الأمريكي، وعلينا توخي الحذر في الأسابيع القليلة القادمة. المناقشات المستمرة حول الإغلاق الحكومي في واشنطن تخلق حالة من عدم اليقين الكبيرة، خاصة مع التأخير المحتمل لتقرير التضخم لشهر سبتمبر. هذا الوضع يشير إلى أن استخدام الخيارات لتداول التقلبات، مثل شراء العقود الآجلة على مؤشر الدولار، قد يكون أكثر حكمة من اختيار اتجاه محدد.
بالنسبة لزوج الدولار الأمريكي/الين الياباني، الذي تجاوز حاجز 153.00، يبدو أن ضعف الين مدفوع بعدم الاستقرار السياسي في اليابان. وعلى الرغم من إمكانية استمرار هذا الاتجاه، يجب أن نتذكر أن بنك اليابان تدخل حوالي هذه المستويات في أواخر عام 2022 لدعم عملته. لذا، قد يكون شراء خيارات الشراء طريقة أفضل للاستفادة من زيادة إضافية مع تحديد واضح لمخاطر الانعكاس المفاجئ.
الجميع يترقب بيانات ثقة المستهلك لجامعة ميشيغان في وقت لاحق اليوم، مع توقعات بانخفاض طفيف إلى 67.5 من 68.1 في الشهر الماضي. وبالمثل، من المتوقع أن تقرير البطالة الكندي سيظهر ارتفاعًا إلى 7.2%، مما قد يدفع زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي للارتفاع إذا أكدت البيانات تباطؤ سوق العمل. تعد هذه الأحداث القريبة المدى مثالية لاستراتيجيات الخيارات قصيرة الأجل لتداول رد الفعل الفوري.
تراجع الذهب إلى ما دون $4,000 حيث بدت التوترات في الشرق الأوسط تتلاشى في الوقت الحالي. ومع ذلك، إذا استمر الإغلاق الحكومي الأمريكي إلى ما بعد الأسبوع القادم، فقد نشهد انتقالًا إلى أصول آمنة تعود بالنفع على المعدن الثمين. رأينا في إغلاق 2018-2019 أن الذهب ارتفع بأكثر من 4% خلال المواجهة، مما يجعل الخيارات على الذهب وسيلة تحوط رخيصة محتملة ضد المخاطر السياسية المتزايدة في الولايات المتحدة.
على مستوى العالم، لا تزال أزواج مثل اليورو/الدولار تحت 1.1600 والدولار الأسترالي/الدولار فوق 0.6560 في نمط انتظار، بانتظار إشارة واضحة من الولايات المتحدة. الاستنتاج الرئيسي للأسابيع القادمة هو أن التقلب المتوقع ربما يكون أعلى مما هو مسعر حاليًا. يجب أن نجهز أنفسنا لحركة كبيرة في السوق بمجرد أن يكون هناك وضوح بشأن بيانات التضخم الأمريكية ووضع تمويل الحكومة.
