تم تسجيل التغيير في التوظيف في أستراليا في سبتمبر عند 14.9 ألف، وهو أقل بمقدار 2.1 ألف من المتوقع 17 ألف. يعكس هذا الرقم انحرافًا عن النمو المتوقع في التوظيف.
في أخبار السوق الأخرى، تؤثر بيانات الوظائف الضعيفة في أستراليا على الدولار الأسترالي. وقد زادت توقعات السوق لاحتمال خفض سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الأسترالي.
تأثير العملات العالمية
في مكان آخر، يبقى معدل الدولار الأمريكي/الدولار الكندي دون 1.4050 بسبب التوترات التجارية المستمرة بين الولايات المتحدة والصين، مما يؤثر على استقرار العملة. بالإضافة إلى ذلك، تظل خسائر النفط الخام WTI حول 58.00 دولار مع توقف الهند عن استيراد النفط الروسي.
انخفض مؤشر الدولار الأمريكي إلى أدنى مستوى له لم يُشاهد منذ أكثر من أسبوع، تحت منتصف 98.00. وفي الوقت نفسه، تتقوى الين الياباني وسط الطلب على العملات الآمنة، مما يضع ضغطًا على USD/JPY.
في سوق العملات الرقمية، تشهد رموز مثل أستير، بانك كيك سواب، وإميبوتابل أداءً ضعيفًا. مع إعادة البيتكوين زيارة مستوى 110,000 دولار، تواجه هذه الرموز خسائر وسط تفريغ العرض السوقي.
تسعى أسعار الذهب للوصول إلى 4,250 دولار، مدفوعة بتوقعات خفض معدل الفائدة في الولايات المتحدة والتوترات التجارية المستمرة. يُنظر إلى المعدن الثمين كأصل آمن وبه يستمر الطلب وسط الشكوك الاقتصادية.
رؤى استراتيجيات السوق
تعزز تقرير الوظائف الأسترالية أضعف من المتوقع رؤيتنا بأن بنك الاحتياطي الأسترالي سيخفض معدلات الفائدة قريبًا. تقوم الأسواق المشتقة الآن بتسعير 85% من فرصة خفض معدلات الفائدة الشهر المقبل، بزيادة حادة عن الأسبوع الماضي. هذا يجعل شراء خيارات البيع على AUD/USD استراتيجية جذابة للاستفادة من المزيد من الانخفاض.
المخاوف المستمرة من الإغلاق المطول للحكومة الأمريكية تضغط بشدة على الدولار الأمريكي. رأينا خلال فترة الإغلاق التي دامت 35 يومًا في 2018-2019 كيف ضعف مؤشر الدولار، والظروف الحالية مع تخفيضات الاحتياطي الفيدرالي المتوقعة يمكن أن تضخم هذا التأثير. بيع العقود الآجلة لمؤشر الدولار الأمريكي أو شراء خيارات الشراء على EUR/USD يسمح للمتداولين بالتمركز لهذه الضعف المستمر.
ارتفاع الذهب نحو 4,250 دولار هو استجابة مباشرة للشكوك العالمية وتخفيض قيمة العملات الورقية. يدعم هذا الارتفاع الشراء القوي من قبل البنوك المركزية، مع إظهار البيانات أنهم ظلوا مشتريين صافيين طوال عام 2025، وهي نزعة تسارعت بعد عام 2022. بالنظر إلى الارتفاعات القياسية، يتيح استخدام خيارات الشراء على عقود الذهب الآجلة المشاركة في المزيد من الارتفاع مع تحديد المخاطرة بدقة.
في جميع الأسواق، يشير الجمع بين التوترات الجيوسياسية والمخاوف المالية الأمريكية إلى أن التقلبات هي الوضع الطبيعي الجديد. ارتفع مؤشر VIX، وهو مقياس رئيسي لمخاوف السوق، إلى 28، وهو أعلى بكثير من متوسطه التاريخي، مما يشير إلى أن المتداولين يتحضرون لتذبذبات سعرية كبيرة. يجعل هذا البيئة استراتيجيات مثل شراء خيارات الشراء على مؤشر التقلبات أو استخدام استراتيجيات الفراشة على أزواج العملات الرئيسية تستحق النظر في الأسابيع المقبلة.
