شهدت البيتكوين مؤخرًا توقفًا في مسار ارتفاعها القوي، على الرغم من البيانات الاقتصادية الإيجابية في الولايات المتحدة والتضخم الأقل من المتوقع. كانت التوقعات للنمو والسيولة من المحركات الرئيسية منذ القاع السوقي الأخير في أبريل.
قد تؤدي المهلة النهائية للتعريفات في الأول من أغسطس إلى الحذر في السوق، لكن النتائج الإيجابية المحتملة تظل ممكنة. مع قلة المحركات السلبية، قد يكون الاتجاه بالنسبة للبيتكوين لا يزال صعوديًا.
تشمل المخاطر المستقبلية مخاوف النمو المرتبطة بالتعريفات أو التحولات في توقعات أسعار الفائدة. في الرسم البياني للـ 4 ساعات، شهدت منطقة دعم قوية حول 116,000 دولار عدة حالات رفض.
يمكن أن يؤدي التراجع إلى هذه المنطقة إلى قيام المشترين بالتحرك، مع احتمال حدوث ارتفاع إلى قمم جديدة، بشرط أن يظل الدعم قائماً. قد يسعى البائعون إلى كسر إلى خط الاتجاه التالي بالقرب من 110,000 دولار إذا فشل الدعم.
استناداً إلى التحليل، نرى أن التماسك الحالي هو توقف مؤقت بدلاً من انعكاس في الاتجاه. تعزز البيانات الأخيرة المحركات الماكرو الإيجابية المذكورة، مع رؤية صناديق بيتكوين الفورية تدفقات صافية تزيد عن 1.8 مليار دولار في الأسبوع الأول من يونيو 2024 وحده. هذا الطلب المؤسسي المستمر يوفر أساسًا قويًا للأسعار ويدعم تطلعات صعودية.
السيد ديلاموتا حدد بشكل صحيح مهلة تعريفات أغسطس كمصدر لعدم اليقين، وينبغي علينا الاستعداد لتقلبات محتملة. تاريخياً، أدت توترات التجارة المتصاعدة تحت قيادة السيد ترامب في بعض الأحيان إلى حركة سعرية غير منتظمة عبر جميع الأسواق، رغم أن الأصول الرقمية استفادت في بعض الأحيان من تدفقات الملاذ الآمن. وبالتالي، ينبغي على متداولي المشتقات أن يظلوا دفاعيين ويميلوا إلى اعتبار التراجعات الكبيرة الناتجة عن العناوين الماكرو كمناسبة شراء محتملة.
بالنسبة إلى المتداولين الذين يشاركون هذا الرأي المتفائل، نعتقد أن شراء خيارات الشراء مع أسعار أعلى من الارتفاع القياسي الحالي هو استراتيجية سليمة. تقدم منطقة الدعم المذكورة في التحليل، والتي نحددها حول مستوى 66,000 دولار، منطقة رئيسية لبدء هذه المراكز. استخدام فروق الشراء سيسمح بمخاطر محددة، مما يلتقط الارتفاع إذا انكسر السوق كما هو متوقع.
للتغطية ضد الانهيار، يُنصح بشراء خيارات البيع مع أسعار أقل من مستوى الدعم 66,000 دولار. إذا فشل السوق في الحفاظ على هذا الخط، فإن هذه المراكز ستربح من الانزلاق نحو منطقة الدعم التالية بالقرب من 60,000 دولار. يقدم هذا سياسة تأمين فعالة من حيث التكلفة ضد أي تهديد للنمو غير متوقع أو تحول حاد في سياسة أسعار الفائدة.
إذ إن التباطؤ الحالي في الزخم قد ضغط على التقلبات الضمنية، مما يجعل الخيارات أرخص نسبيًا. نرى هذا كفرصة لبناء المراكز قبل الحركة السعرية الرئيسية التالية. يمكن أن يكون شراء السترايدلز أو السترانجلز وسيلة فعالة للتداول، محققًا زيادة متوقعة في التقلبات، بغض النظر عن الاتجاه.
