يتداول زوج اليورو/الدولار الأمريكي عند 1.1648، بانخفاض بنسبة 0.14%، ويبقى قريبًا من مستوى 1.1700. تؤثر التكهنات حول اجتماع محتمل بين ترامب وبوتين، الذي قد يؤدي إلى وقف إطلاق النار في أوروبا الشرقية، بشكل إيجابي على مزاج السوق.
يبقى اليورو قويًا رغم قوة الدولار الأمريكي وتكهنات حول تغييرات محتملة في البنك الاحتياطي الفيدرالي. تدعم بيانات التوظيف الأخيرة في الولايات المتحدة وظروف سوق العمل الضعيفة اليورو بشكل كبير، مع زيادة الفرص للبنك الاحتياطي الفيدرالي لاستئناف دورة التسهيل النقدي.
البيانات الاقتصادية وتأثيرات السوق
يمكن لإصدارات البيانات الاقتصادية من الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة أن تؤثر على تحركات العملة المستقبلية. تشهد الولايات المتحدة زيادة في مطالبات البطالة، مما يشير إلى ضعف سوق العمل ويساهم في مخاوف الركود التضخمي.
يحافظ اليورو على بقائه فوق مؤشر المتوسط المتحرك لمدة 20 يومًا، لكن أي حركة صعودية مستقبلية قد تواجه تحديات بسبب انتعاش مؤشر الدولار الأمريكي. تتضمن البيانات الرئيسية القادمة من الاتحاد الأوروبي أرقام التضخم والناتج المحلي الإجمالي، بينما تشمل المؤشرات الأمريكية بيانات من البنك الاحتياطي الفيدرالي ومؤشرات الثقة المستهلك.
فيما يتعلق بالمؤشرات الاقتصادية، تعتبر قرارات سعر الفائدة للبنك المركزي الأوروبي حاسمة لقوة اليورو. قد تتطلب بيانات التضخم التي تتجاوز هدف البنك المركزي الأوروبي زيادة في سعر الفائدة للحفاظ على التوازن الاقتصادي. تلعب مؤشرات صحة الاقتصاد مثل الناتج المحلي الإجمالي والتوازن التجاري أيضًا دورًا في تقييم اليورو.
مقارنة العملات واستراتيجية التداول
نظرًا لتباين الاقتصادي الحالي، نرى أن اليورو يتمتع بمزيد من القوة مقارنة بالدولار الأمريكي. مع الزيادة الأخيرة في مطالبات البطالة الأسبوعية في الولايات المتحدة إلى 245,000، وهو أعلى مستوى منذ أواخر عام 2024، من المحتمل أن يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض سعر الفائدة أكثر من البنك المركزي الأوروبي. يدعم هذا الاختلاف الأساسي النظرة الإيجابية لليورو.
لذلك، نعتقد أنه يجب على المتداولين النظر في شراء خيارات شراء EUR/USD بأسعار تنفيذ أعلى من مستوى 1.1700، مع انتهاء صلاحيتها في سبتمبر أو أكتوبر 2025. تسمح هذه الاستراتيجية بالربح من حركة صعودية مع تحديد المخاطر إلى القسط المدفوع. يمكن أيضًا بيع خيارات البيع خارج نطاق المعقول كاستراتيجية لجمع القسط، مما يعكس الثقة بعدم انخفاض اليورو بشكل كبير.
يقدم الاجتماع المحتمل بين ترامب وبوتين خطرًا كبيرًا على الحدث، مما يمكن أن يزيد من التقلبات. ارتفعت التقلبات الضمنية على خيارات اليورو/الدولار الأمريكي لمدة شهر واحد بالفعل إلى 8.5% حيث يستعد المتداولون لحركة حادة. يمكن أن تؤدي نتيجة إيجابية إلى دفع الزوج نحو 1.1800، بينما يمكن أن يؤدي الفشل إلى تراجع سريع إلى أمان الدولار.
بالنظر إلى الوراء، نتذكر المزاج السوقي في أواخر عام 2023 عندما كان الزوج يكافح للبقاء فوق 1.1000، مما يسلط الضوء على التحول الكبير في السياسة الذي حدث منذ ذلك الحين. حاليًا، يعمل المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا، الواقع بالقرب من 1.1610، كنقطة دعم رئيسية يجب مراقبتها. أي اختراق أدنى هذا المستوى سيشير إلى تلاشي الزخم الصعودي الأخير.
في الأسابيع القليلة المقبلة، سنراقب أرقام الناتج المحلي الإجمالي الأولية للربع الثاني في منطقة اليورو وتقرير الثقة المستهلك الأمريكي القادم في 15 أغسطس. ستكون بيانات التضخم السريعة لمنطقة اليورو، التي أظهرت الشهر الماضي زيادة بنسبة 2.8% على أساس سنوي، حاسمة بشكل خاص. سيكون لقراءة مرتفعة أخرى ضغط كبير على البنك المركزي الأوروبي للتصرف، مما سيعزز اليورو بشكل أكبر.
