ارتفع زوج الدولار الأميركي/الين الياباني (USD/JPY) يوم الاثنين، ملغياً الإشارة السلبية الأولية الناتجة عن رفض صعودي قوي يوم الجمعة، والذي اتسم بظل علوي طويل واحتمال “فخ شرائي” قرب حاجز فيبوناتشي عند 157.52. واختبر الارتداد مستوى 157.52 واخترقه، وهو ما يتوافق مع تصحيح 61.8% للموجة الهابطة 160.39/152.88 ويتماشى مع المتوسط المتحرك لـ30 يوماً. ومن شأن اختراق واضح أن يفتح المجال لدفعة جديدة باتجاه المتوسط المتحرك لـ200 يوم عند 158.40، مع رصد مقاومات إضافية عند 158.05 و158.62.
تحسنت المؤشرات اليومية، مع تحرك مؤشر القوة النسبية (RSI) أعلى منطقة الحياد وتموضع المتوسطين المتحركين لـ10 أيام و20 يوماً في ترتيب صاعد، مدعوماً بنموذج ابتلاع شرائي أسبوعي. إلا أن قراءات الاستوكاستك المتشبعة بالشراء وبقاء زخم 14 يوماً في المنطقة السلبية يشيران إلى رياح معاكسة محتملة. وعلى الجانب الهابط، تحول مستوى تصحيح 50% عند 156.64، والمدعوم بالمتوسط المتحرك لـ20 يوماً، إلى منطقة دعم، إلى جانب مستويات 157.00 و155.75 و155.28. وبقي الين تحت الضغط عقب رفع بنك اليابان لأسعار الفائدة بنبرة تميل للتيسير الأسبوع الماضي، مقابل موقف متشدد من البنك المركزي الأميركي بعد أول رفع للفائدة منذ 2023 وتوجيهات نحو دورة تشديد محتملة.
توقعات التداول والمستويات الفنية
نقترح على متداولي المشتقات الاستعداد لاحتمال استمرار الدفع الصاعد في زوج الدولار/الين خلال الأسابيع المقبلة مع استعادة المشترين لزمام المبادرة. فقد تخطى الزوج مؤخراً مستوى الدعم المحوري عند 156.64، ويختبر الآن حاجز فيبوناتشي الحاسم عند 157.52. وإذا شهدنا اختراقاً واضحاً أعلى هذا المستوى، فمن المرجح أن يمهد ذلك الطريق نحو المتوسط المتحرك لـ200 يوم عند 158.40.
وتدعم هذا السيناريو بيانات السوق الأخيرة التي تُظهر تراجع الين الياباني بنحو 3% أمام الدولار الأميركي خلال الأسابيع القليلة الماضية. كما تتحول المؤشرات الفنية اليومية إلى داعمة بقوة، مع صعود مؤشر القوة النسبية مجدداً فوق مستوى الحياد 50. إضافة إلى ذلك، يشير نموذج الابتلاع الشرائي الأسبوعي القوي إلى تسارع ملحوظ في ضغوط الشراء.
استراتيجية الخيارات والمحركات الأساسية
بالنسبة لمتداولي الخيارات، نفضل شراء خيارات شراء (Call) قصيرة الأجل تستهدف منطقة المقاومة بين 158.40 و158.62. ولإدارة المخاطر، ينبغي وضع محفزات إيقاف خسارة أو تقليص المراكز الطويلة إذا عاد الزوج للهبوط دون الدعم الرئيسي عند 156.64. ورغم أن قراءات الاستوكاستك المتشبعة بالشراء تحذّر من تراجعات قصيرة، يُتوقع أن يحمي الزخم الصاعد المسيطر الجانب السفلي.
ويستند هذا الميل الصعودي أساسياً إلى رفع بنك اليابان الأخير للفائدة بنبرة تميل للتيسير، والذي لم ينجح في دعم الين. وفي الوقت نفسه، أعاد تشدد الاحتياطي الفيدرالي وقراره رفع الفائدة للمرة الأولى منذ 2023 الزخم للدولار. ويجعل اتساع فارق العوائد استراتيجيات المشتقات القائمة على شراء الدولار أكثر جاذبية خلال الأسابيع المقبلة.
ابدأ التداول الآن — انقر هنا لفتح حسابك الحقيقي في VT Markets.
