يظل زوج USDJPY ضمن نطاق ضيق حيث يتحول الاهتمام إلى بيانات سوق العمل الأمريكية القادمة. يركز السوق بشدة على تقرير الوظائف غير الزراعية، والذي من المتوقع أن يؤثر بشكل كبير على التوقعات لأسعار الفائدة.
يتوقع المتداولون حالياً احتمال 84% لخفض سعر الفائدة في سبتمبر وتقليص إجمالي قدره 54 نقطة أساس بنهاية العام. قد تؤدي البيانات القوية إلى خفض احتمالات خفض أسعار الفائدة في سبتمبر إلى 50% وتقود إلى موقف أكثر تشدداً، مما يدعم الدولار. من المرجح أن تؤدي البيانات الضعيفة إلى زيادة التوقعات لإجراءات أكثر ليونة، مما يضغط على الدولار الأمريكي.
الين وديناميكيات السوق العالمية
ارتفع الين بسبب التوقعات المتشددة بشأن الاحتياطي الفيدرالي، لكنه قد يرتفع أكثر مع ضعف البيانات الأمريكية أو أرقام التضخم الأعلى في اليابان. يمكن أن يؤدي المزيد من الدعم المالي إلى زيادة الضغط على التضخم الياباني.
على الرسم البياني اليومي، يتعرض زوج USDJPY لضغط تحت مستوى المقاومة 148.50، حيث يستهدف البائعون مستوى 145.50. قد يؤدي التحرك للأعلى إلى ارتفاع نحو 151.00. تشير الرسوم البيانية للساعة الواحدة والأربع ساعات إلى أن المتداولين ينتظرون إصدارات البيانات الرئيسية، مع الاتجاهات الثانوية ومستويات المقاومة التي تقدم إمكانات للزخم الصعودي.
تشمل المحفزات القادمة مطالبات البطالة الأمريكية ومؤشر أسعار المستهلكين في طوكيو ومؤشر PCE الأمريكي يوم الجمعة.
زوج USD/JPY حالياً عالق في نطاق ضيق في انتظار بيانات سوق العمل الأمريكية المهمة الأسبوع المقبل. استعاد الدولار وضعه بعد ندوة جاكسون هول، لكن حركته الرئيسية التالية تعتمد كليًا على ما إذا كان تقرير الوظائف القادم سيغير مسار الاحتياطي الفيدرالي أم لا. نرى أن السوق قد وضع بالفعل احتمال 84% لخفض سعر الفائدة في سبتمبر، وهو شعور تم تأكيده بعد أن أظهر تقرير الوظائف غير الزراعية الشهر الماضي زيادة أضعف من المتوقع بلغت 175,000 وظيفة فقط.
أفكار استراتيجية للتداول
بالنسبة لمتداولي المشتقات، يشكل هذا حدثاً ثنائياً واضحاً للتداول حوله. إذا جاء رقم الوظائف غير الزراعية مرتفعاً، لنقل فوق 220,000، فسوف تتضاءل توقعات خفض الفائدة في سبتمبر، مما قد يرسل زوج USD/JPY للارتفاع. سيكون من الاستراتيجيات البسيطة شراء خيارات شراء بسعر معياري حول 149.00، مما يمهد لطريق كسر لمستوى المقاومة 148.50 الرئيسية مع تقليل مخاطر الجانب السلبي.
من ناحية أخرى، إذا كانت البيانات الوظيفية ضعيفة، ربما أقل من 150,000، فسوف تثبت موقف الاحتياطي الفيدرالي الحذر وقد تُسَعِّر الخفض الثالث في معدلات الفائدة بحلول نهاية العام، مما سيثقل كاهل الدولار. في هذا السيناريو، يجب على المتداولين النظر في شراء خيارات البيع بسعر معياري قريب من 146.50، مستهدفين التحرك نحو خط الاتجاه الداعم الأكبر حول 145.50.
فيما يتعلق بالين، فإن قوته الأخيرة تعكس توقعات تسهيل الاحتياطي الفيدرالي. لكي يرتفع الين بقوة من تلقاء نفسه، سنحتاج لرؤية زيادة ملحوظة في التضخم الياباني، وقد أبقى الطباعة الأخيرة لمؤشر أسعار المستهلكين الأساسي في طوكيو بنسبة 2.5% احتمال رفع سعر الفائدة من قبل بنك اليابان قائماً. سيتم متابعة بيانات PCE الأمريكية هذا الأسبوع، والتي من المتوقع أن تظهر بقاء التضخم الأساسي ثابتًا عند 2.7%، عن كثب كقطعة نهائية من اللغز قبل تقرير الوظائف.
بالنظر إلى حالة عدم اليقين، قد يكون اللعب على التقلب هو النهج الأكثر حذراً. شراء الستردل، الذي يتضمن شراء كل من خيار الشراء وخيار البيع بنفس سعر التنفيذ وتاريخ انتهاء الصلاحية، يتيح للمتداول الربح من ارتفاع سعر كبير في أي اتجاه. هذه إستراتيجية مثالية لالتقاط التحرك المتفجر الذي من المرجح أن يتبع إصدار تقرير الوظائف، بغض النظر عن النتيجة.
يجب أن نظل واعين أيضًا للسياق التاريخي حيث يقترب الزوج من منطقة 148.50-150.00. تذكرنا بالتدخل الكبير لوزارة المالية في عام 2022 والتحذيرات الشفوية المتكررة طوال عام 2024 عندما عبر الزوج 150. هذا التاريخ يجعل المقاومة هائلاً ويشير إلى أن أي تحرك حاد للأعلى قد يواجه مقاومة رسمية، مما يقيد المكاسب المحتملة.
أنشئ حساب التداول الخاص بك على VT Markets الآن و ابدأ التداول الآن.
